Hvad er stokastisk volatilitet?

En stokastisk volatilitetsmodel er en måde at evaluere en investering i kvantitativ finansiering.Den stokastiske volatilitetsmodel bruges til at se på afledte værdipapirer, der er baseret på en original sikkerhed eller lager.Finansielle eksperter bruger stokastiske volatilitetsmodeller for at lære mere om, hvad der sandsynligvis vil ske med et derivat på grund af egenskaberne ved den sikkerhed, som det er baseret på.

Ved at se på, hvordan en deriving fungerer i forhold til den sikkerhed, som det er afledt af,En stokastisk volatilitet bruger tilstandsvariabler.Statsvariabler er variabler, der identificerer ændrede attributter i et dynamisk system, i termodynamik, for eksempel kan tilstandsvariabler omfatte temperatur og tryk.I finansiering kan statsvariabler omfatte ting som branchevolatilitet, markedsværdier og begivenhedsdrevne spekulative værdier eller andre økonomiske variabler.Den stokastiske model er relateret til en "Black-Scholes" -model, hvor en specifik formel bruges til priser på europæiske stilindstillinger.

Stokastiske modeller ser på den måde, volatilitet kan ændre sig i en økonomisk situation.En relevant tendens, som finansieringseksperter ser på, når de bruger stokastiske modeller til volatilitet kaldes et "volatilitetssmil."Volatility Smile har at gøre med forskellige stater af derivater, herunder pengene, pengene og uden for pengene.Alle disse vedrører strejkeprisen for en mulighed.Mere detaljerede oplysninger om strejkeprisen, og når en derivat eller mulighed er i eller ud af pengene, kan det være nyttigt for dem, der ønsker at forstå, hvordan stokastisk volatilitet fungerer.I det væsentlige viser volatilitetssmilet, at en sikkerheds- eller derivatvurdering kan være forskellig afhængigt af ovennævnte tilstand af strejkeprisen.

Flere forskellige typer stokastiske volatilitetsmodeller er tilgængelige for finansieringsfolk, herunder Heston -modellen, SABR (Stochastic Alpha, Beta, rho) model, Garch (generaliseret autoregressiv betinget heteroskedasticitet) model og Chen -modellen.Når en bruger har valgt den stokastiske volatilitetsmodel, der passer bedst til deres beregninger, bliver de nødt til at kalibrere den mod eksisterende markedsdata.Den stokastiske volatilitet vil derefter give en mere nøjagtig forudsigelse for et derivat, end hvis beregningen netop havde brugt en konstant i stedet forBrug stokastiske processer til evaluering af volatilitet.Kvalificerede fagfolk forstår forholdet mellem hver værdiansættelsesmetode, og hvordan man anvender disse metoder til faktiske prismodeller.Fra og med et solidt greb om derivater og muligheder er det lettere for en studerende at blive fortrolig med det grundlæggende om, hvordan disse slags ligninger giver kendskab til en bestemt markedssituation.