Hva er en aktivestørrelse?

En formuesstørrelse er den totale markedsverdien av de forskjellige investeringene som finnes i porteføljen til et aksjefond.Begrepet brukes noen ganger om hverandre med totale eiendeler eller totale netto eiendeler når de beskriver størrelsen på fondet og dets eierandeler.Å vurdere eiendelsstørrelsen går utover bare å se på den kumulative verdien av verdipapirfondets investeringer, ved at informasjonen kan være nyttig for å bestemme hvor godt det nåværende settet med eierandeler jobber for å la fondet oppnå sine uttalte mål.

Investorer forstår generelt at det å ha en enorm investeringsportefølje ikke nødvendigvis betyr at porteføljen er mer effektiv eller bedre enn en annen portefølje.Tanken er å sikre at hver av de involverte eiendelene er i tråd med investeringsstilen til fondet.Hvis arten av en gitt investering, eller enheten som utsteder investeringen, skal endre seg på en måte som ikke er i tråd med fondets økonomiske stil, bør den erstattes.Erstatningen kan oppnås ved å handle for en annen investering som oppfyller investeringsstilen, eller skaffe seg mer interesse for en investering som allerede finnes i porteføljen.

Dette betyr at å bestemme eiendelsstørrelsen kan være svært nyttig når det gjelder forvaltning av porteføljen for aksjefond.Administratoren av fondet ønsker ikke bare å sørge for at den realiserte avkastningen til hver investering oppfyller eller overstiger den anslåtte avkastningen, men også at nivået på risiko og fremtidsutsikter for investeringen sannsynligvis vil hjelpe fondet i å komme nærmere målene.

Hvis det er tegn på at en eller flere eiendeler som er holdt av aksjefondet som passer stilen og fondets administratorer, gjøres endringer vanligvis på relativt kort tid.Hvis disse endringene ikke finner sted, kan disse eiendelene gi en negativ effekt på nettoformueverdien på aksjene utstedt av aksjefondet.Siden netto formuesverdi har å gjøre med verdi per aksje av aksjene utstedt av aksjefondet, er det viktig å opprettholde den mest effektive balansen mellom eiendeler for å holde fondet attraktivt for investorer, og generere en anstendig mengde NAV -avkastning.

Eiendomstørrelse er viktig når det gjelder å identifisere riktig størrelse på ethvert aksjefond.For midler som fungerer i større markedssegmenter, for eksempel pengemarked eller indeksfond, er en større base av eiendeler vanligvis en utmerket tilnærming, siden det kan bidra til å beskytte fondet mot situasjoner der blokkhandel foregår.Imidlertid kan et mindre aksjefond oppleve at det å ta på seg for mange forskjellige eiendeler kan gjøre fondet vanskelig å forvalte effektivt, noe som fører til mindre avkastning på investeringene.Når eiendelsstørrelsen og investeringsstilen til et aksjefond er funnet å være inkompatible, kan fenomenet aktivaoppblåsthet, eller for mange eiendeler til å håndtere, faktisk fjerne investorer som ellers ville vært interessert i å delta i fondet.