Qu'est-ce qu'une taille d'actif?

Une taille d'actif est la valeur marchande totale des divers investissements que l'on trouve dans le portefeuille d'un fonds commun de placement.Le terme est parfois utilisé de manière interchangeable avec des actifs totaux ou des actifs nets totaux lors de la décrivant la taille du fonds et de ses avoirs.L'évaluation de la taille des actifs va au-delà du simple de regarder la valeur cumulative des investissements du fonds commun de placement, en ce sens que les informations peuvent être utiles pour déterminer dans quelle mesure l'ensemble actuel des avoirs travaille à permettre au fonds d'atteindre ses objectifs déclarés.

Les investisseurs comprennent généralement que le fait d'avoir un énorme portefeuille d'investissement ne signifie pas nécessairement que le portefeuille est plus efficace ou meilleur qu'un portefeuille différent.L'idée est de s'assurer que chacun des actifs impliqués est conforme au style d'investissement du fonds.Si la nature d'un investissement donné ou l'entité qui émet l'investissement devrait changer d'une manière qui n'est pas conforme au style financier du fonds, il devrait être remplacé.Le remplacement peut être effectué en négociant un autre investissement qui répond au style d'investissement ou acquérir plus d'intérêt dans un investissement déjà trouvé dans le portefeuille.

Cela signifie que la détermination de la taille des actifs peut être très utile en ce qui concerne la gestion du portefeuille de fonds communs de placement.L'administrateur du fonds veut non seulement s'assurer que le rendement réalisé de chaque investissement répond ou dépasse le rendement prévu, mais aussi que le niveau de risque et les perspectives d'avenir de l'investissement sont susceptibles d'aider le fonds à se rapprocher de ses objectifs.

S'il y a des signes qu'un ou plusieurs actifs détenus par le fonds commun de placement correspondent au style et des administrateurs du fonds, les modifications sont généralement apportées dans un délai relativement court.Si ces modifications n'ont pas lieu, ces actifs pourraient produire un effet négatif sur la valeur net de l'actif des actions émises par le fonds commun de placement.Étant donné que la valeur de l'actif net est liée à la valeur par action des actions émises par le fonds commun de placement, le maintien de la balance des actifs le plus efficace est essentiel pour maintenir le fonds attrayant pour les investisseurs et générer un montant décent de rendements de NAV.

La taille des actifs est essentielle lorsqu'il s'agit d'identifier la bonne taille de tout fonds commun de placement.Pour les fonds qui fonctionnent dans des segments de marché plus importants, tels que le marché monétaire ou les fonds indiciels, une plus grande base d'actifs est généralement une excellente approche, car elle peut aider à protéger le fonds des situations où le trading de blocs a lieu.Cependant, un fonds commun de placement plus petit peut constater que la prise de trop d'actifs différents peut rendre le fonds difficile à gérer efficacement, ce qui entraîne un rendement inférieur aux investissements.Lorsque la taille des actifs et le style d'investissement d'un fonds commun de placement se révèlent incompatibles, le phénomène des ballonnements d'actifs ou trop d'actifs à gérer, pourrait en fait chasser les investisseurs qui autrement auraient été intéressés à participer au fonds.