Jaka jest różnica między funduszami hedgingowymi a private equity?

Fundusze hedgingowe i fundusze private equity to dwa rodzaje firm inwestycyjnych, które działają przede wszystkim poprzez zebranie zasobów finansowych swoich członków i angażując się w drogie przedsięwzięcia.Łatwo jest pomylić te dwa, szczególnie dla tych, którzy nie mają dużego doświadczenia w sprawach finansowych.Istnieje jednak kilka podstawowych różnic między dwiema firmami, takimi jak klasy aktywów, strategie zarządzania, zarządzanie ryzykiem i zaangażowanie inwestorów.

Zarówno fundusze hedgingowe, jak i fundusze private equity zwykle dokonują dużych inwestycji.Z drugiej strony, w co inwestują, jest zupełnie inne.Fundusz hedgingowy zwykle inwestuje w wysoce płynną klasę aktywów.Zapasy, obciążenia i towary publiczne oprócz walut, instrumentów pochodnych i papierów wartościowych są preferowane przez fundusze hedgingowe ze względu na ich potencjał szybkich zwrotów.

Fundusze private equity, w międzyczasie, często inwestują w inne firmy.Robią to głównie, kupując stawki w prywatnych firmach.Firmy, które jest właścicielem funduszu, są łącznie nazywane firmami portfelowymi.Firma private equity może angażować się w wykupowe wykupy w celu przejęcia firm z trudnymi inwestycjami lub które są na krawędzi upadłości.Ponadto fundusz może nabyć stawki w zdrowych firmach, dostarczając je kapitał wzrostu.

Preferowane inwestycje aktywów w fundusze hedgingowe i fundusze private equity znacznie wpływają na ich strategie zarządzania.Fundusze hedgingowe często przyglądają się, jak zapasy będą działać w bezpośrednim czasie.Adept Fund zarządzający może kupić znaczny wolumen zapasów, jeśli spekuluje, że jego wartość wzrośnie w najbliższej przyszłości.I odwrotnie, gdy przewiduje się, że akcje spadną, zarządzający funduszem hedgingowym może je skrócić, co pozwala spółce czerpać korzyści z spadającej wartości akcji.

Pod tym względem fundusze hedgingowe bardziej przypominają handel akcjami niż tradycyjne inwestowanie.Nieodłączna zmienność rynku stymuluje dochód dla inwestorów.W niektórych przypadkach fundusz hedgingowy może zainwestować w przedsiębiorstwa początkowe, zapewniając im kapitał venture.

Zysk funduszu private equity jest bezpośrednio związany z wynikami spółek portfeli.W związku z tym zarządzanie private equity zwykle koncentruje się na długoterminowych scenariuszach.Firmy private equity powszechne jest budowanie walczącej firmy poprzez zastąpienie jej wyższego zarządzania i wpływając na decyzje zarządu.

Zobowiązanie inwestorów różni się również między funduszami hedgingowymi i funduszami private equity.Szybkie tempo związane z funduszami hedgingowymi odzwierciedla płynność inwestycyjną.Inwestorzy mogą wypłacić wypłatę za każdym razem.Ponieważ zwroty z funduszy private equity wymaga czasu, jednak większość inwestorów jest popełniana na określony okres.

Zarządzanie ryzykiem między funduszami hedgingowymi a funduszami private equity jest znacznie różne.Fundusze hedgingowe minimalizują ryzyko poprzez „zabezpieczanie” inwestycji wysokiego ryzyka za pomocą bezpiecznych.Tymczasem fundusze private equity mogą kontrolować ryzyko poprzez wykorzystanie inwestycji wtórnych.