O que é um empréstimo inteiro?
O termo empréstimo inteiro é usado no mercado de hipotecas secundárias para discutir um empréstimo vendido na íntegra, em vez de ser agrupado com outras hipotecas. Quando um comprador compra um empréstimo inteiro, o comprador assume toda a obrigação associada ao empréstimo, em vez de compartilhar os riscos com outros investidores. Obviamente, o comprador também obtém todos os lucros potenciais associados ao empréstimo, incluindo taxas atrasadas, pagamentos de juros e assim por diante.
Bancos compram e vendem empréstimos o tempo todo de várias maneiras. Os produtos são embalados para o mercado de hipotecas secundárias com diferentes tipos de estilos de investimento em mente, para que o banco provavelmente encontre investidores interessados que estarão preparados para fazer compras. Os bancos, por sua vez, usam o dinheiro que arrecadam vendendo empréstimos para aumentar seu capital, que pode ser usado para fazer mais empréstimos e se envolver em outras atividades financeiras. O devedor que deve dinheiro ao empréstimo geralmente descobre sobre a venda após o fato.
No caso de um empréstimo inteiro, um vendedor geralmente compra um grupo de empréstimos empacotados, em vez de apenas um. Em alguns casos, os compradores contratarão o vendedor para que o vendedor lide com a administração do empréstimo. O comprador paga uma taxa por este serviço e não precisa se preocupar em cobrar pagamentos de empréstimos e lidar com outras tarefas administrativas relacionadas a todos os empréstimos que mantém. Os vendedores, por sua vez, recebem o dinheiro da venda e podem obter um lucro constante no empréstimo, desde que esteja em serviço.
O risco de um investimento em um empréstimo inteiro varia dependendo da classificação de crédito associada ao empréstimo, ao clima econômico e outros fatores. Os investidores que compram empréstimos inteiros geralmente tentam distribuir seus riscos, para que o fracasso de alguns investimentos não seja catastrófico para todo o portfólio do investidor.
Por outro lado, passe por valores mobiliários e outros tipos de fatura de produtos do mercado de hipotecas secundáriasGrupos ou pools de empréstimos dos quais as pessoas podem comprar. Os investidores não assumem empréstimos individuais no grupo da mesma maneira que fazem com um empréstimo inteiro e seu risco se espalha. Os credores que tentam vender empréstimos com uma mistura de classificações de crédito podem usar esses produtos para criar pacotes de qualidade mista. Os investidores não comprariam empréstimos com classificações ruins de forma independente, mas podem estar dispostas a assumir o risco se o pool também incluísse empréstimos com altas classificações de crédito.