Vad är en begåvningsmodell?

En begåvningsmodell är en typ av investering inspirerad av universitetsbidragsinvesteringsstilar, särskilt Yale University Fund.Det består av en blandning av typiska investeringar inklusive aktier och obligationer utöver mindre traditionella erbjudanden som hedgefonder och private equity.Balansen tenderar att vara tung på aktier och lätt på lågavkastningsinvesteringar som obligationer.Denna typ av investeringsstil fokuserar på att upprätthålla låg likviditet, vars risk kan hanteras genom att förbinda sig till långsiktiga investeringar.Konceptet är också känt som modern portföljteori.

Även om det blev känt på grund av dess framgång med universitetsfonder, kan begåvningsmodellen användas på olika sätt.Förutom att vara ett alternativ för andra organisationer kan det också användas av enskilda investerare.Det tenderar att vara vanligare bland större organisationer som kan hantera att ha en hög andel av kontanter bundna i långsiktiga investeringar.

En av de primära strategierna för begåvningsmodellen är att av varierande investeringsfordon är förmodligen högre.En investerare som använder denna stil skulle först få en uppfattning om historien om ett visst alternativ och bestämma dess framgångsmönster på marknaden.Då skulle investeraren välja investeringsalternativ som är olika men inte helt motsatta av varandra.

.Om det finns för många likheter mellan två fonder, kan förluster, utöver vinster, vara för flyktiga.När investeringsfordon är exakt mittemot varandra, finns det mindre chans att tjäna vinst, eftersom det finns en stark chans att när en investering presterar bra kommer den andra att minska.Genom att förstå de tidigare mönstren för tillgängliga investeringsalternativ kan en investerare som använder begåvningsmodellen välja medel som varierar men inte är så olika att vinster och förluster kommer att avbryta varandra. Det har varit en viss skepsis kring begåvningsmodellen.Även om det fick popularitet genom att öka förmögenheten från vissa Ivy League -universitet, när de investeringar som gjorts av flera begåvningar började sjunka på marknaden, hävdade vissa att detta var modellens fel.Andra har hävdat att det inte är den modell som har fel, utan tilldelningen av tillgångar.Det har hävdats att modellen fortfarande fungerar så länge investeraren säkerställer att tillräckliga kontanter är gratis för regelbunden verksamhet.I huvudsak, om låg-likviditet inte tas för långt, är modellen utan tvekan fortfarande livskraftig.