Ano ang isang equity multiplier?

Ang isang equity multiplier ay isang pormula na ginamit upang makalkula ang isang pananalapi sa pananalapi ng mga kumpanya, na kung saan ay ang utang na ginagamit ng isang kumpanya upang tustusan ang mga pag -aari nito.Ang equity multiplier ay kilala bilang isang ratio ng pamamahala ng utang.Maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng pagtingin sa isang sheet ng balanse ng mga kumpanya at paghati sa kabuuang mga pag -aari ng kabuuang equity ng stockholder.Ang nagresultang bilang ay isang direktang pagsukat ng kabuuang bilang ng mga ari -arian bawat dolyar ng equity ng stockholders.Ang isang mas mababang kinakalkula na numero ay nagpapahiwatig ng mas mababang pananalapi sa pananalapi at kabaligtaran.Kadalasan, ang isang mas mababang equity multiplier ay nais dahil nangangahulugan ito na ang isang kumpanya ay gumagamit ng mas kaunting utang upang pondohan ang mga ari -arian nito.Ang iba pang mga equation ng ratio ng leverage ay kinabibilangan ng ratio ng utang-sa-equity, na tinatasa ang pananalapi sa pananalapi sa pamamagitan ng pagkuha ng kabuuang pananagutan ng mga kumpanya at hinati ito ng equity ng shareholders.Ang iba pang mga equation ng ratio ng leverage ay magkatulad, gamit ang ilang pormula na kumbinasyon ng isang mga assets ng kumpanya, pananagutan at equity ng shareholder upang masukat ang dami ng utang na ginagamit upang matustusan ang mga ari -arian.

Ang equity multiplier ay maaaring magamit ng mga namumuhunan bilang isang bahagi ng isang komprehensibong sistema ng pagsusuri ng pamumuhunan, tulad ng modelo ng DuPont.Ang modelo ng DuPont ay gumagamit ng equity multiplier sa tabi ng iba pang mga sukat, tulad ng asset turnover at net profit margin, upang pag -aralan ang isang kalusugan sa pananalapi.Ang mga pamamaraang ito ng multi-faceted ay kapaki-pakinabang sa mga namumuhunan, na tumutulong sa kanila na siyasatin ang isang kumpanya mula sa bawat may kaugnayan na anggulo.Sa pamamagitan ng isang sistema tulad ng modelo ng DuPont, maaaring tumingin ang isang mamumuhunan sa isang margin ng kita ng net net at matukoy ang isang mahusay na pamumuhunan.Kung tiningnan din nila ang equity multiplier, gayunpaman, maaaring nakita nila na ang mga naturang kita ay na -fuel na higit sa utang sa pamamagitan ng utang, at na ang kumpanya ay maaaring gumawa para sa isang hindi matatag na pamumuhunan.

Ang isang mataas na equity multiplier ay hindi isang garantiya na ang isang kumpanya ay isang masamang pamumuhunan o na ang nakalaan para sa pagkawasak sa pananalapi;Ipinapahiwatig lamang nito na ang mga nasabing sitwasyon ay mas malamang sa isang kumpanya na may mataas na halaga ng pananalapi sa pananalapi.Ang ilang mga kumpanya ay maaaring matalino na gumamit ng pananalapi sa pananalapi upang matustusan ang mga ari -arian na hilahin ang kumpanya sa utang sa katagalan.Tulad ng sinumang indibidwal o kumpanya, mas malaki ang utang na ginamit upang tustusan ang mga ari -arian, mas malaki ang panganib;Hindi ito katulad ng pagsasabi na ang isang negosyo na nagdadala ng isang mas malaking halaga ng utang ay mabibigo, lamang na mas malamang na kaysa sa mga kumpanya na may mas kaunting utang.