Những ưu và nhược điểm của các công cụ phái sinh tài chính là gì?

Các công cụ phái sinh tài chính thường được các hợp đồng được thỏa thuận giữa hai bên, theo đó các giá trị của các hợp đồng được gắn với các giá trị của một số công cụ tài chính cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc hàng hóa.Sử dụng các công cụ phái sinh có thể là một cách hiệu quả để các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro mà họ đã phát sinh từ việc mua các chứng khoán khác.Nó cũng có thể là một cách để một nhà đầu tư suy đoán về giá của một số bảo mật với một phần chi phí thực sự mua bảo mật.Nhược điểm của các công cụ phái sinh tài chính là chúng có thể cực kỳ phức tạp và có thể dẫn đến tổn thất tài chính nặng nề nếu không được thực hiện đúng cách. Hầu hết các nhà đầu tư bình thường chỉ nghĩ đến đầu tư về cổ phiếu hoặc trái phiếu.Đây là những công cụ tương đối đơn giản nhưng chúng chỉ đại diện cho một phần nhỏ các cơ hội đầu tư có sẵn.Đối với các nhà đầu tư nâng cao hơn, các công cụ phái sinh tài chính, như các tùy chọn hoặc hợp đồng tương lai, thường có giá trị cho cả tính linh hoạt và chi phí tương đối thấp hơn.Nói một cách đơn giản, một dẫn xuất tài chính có được giá trị của nó từ một số công cụ cơ bản.Các công cụ phái sinh có thể là các công cụ đầu tư hiệu quả, nhưng, giống như tất cả các khoản đầu tư, chúng cũng mang rủi ro đáng kể.Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng một nhà đầu tư đã đầu tư rất nhiều vào cổ phiếu của một công ty nhất định.Để phòng ngừa rủi ro của anh ấy hoặc cô ấy, anh ấy hoặc cô ấy có thể mua một tùy chọn được gọi là Put, điều này mang đến cơ hội nhưng không có nghĩa vụ bán cổ phiếu của cổ phiếu đó với giá định trước.Theo cách này, việc đặt có thể bù đắp rủi ro về giá của cổ phiếu giảm mạnh.Hợp đồng phái sinh thường có thể được mua và bán với tỷ lệ nhỏ giá thực tế của công cụ cơ bản.Vì đây là trường hợp, các nhà đầu tư có thể nhận được mức giá tương đối nhỏ của hợp đồng phái sinh và hy vọng sẽ gặt hái được phần thưởng trong tương lai nếu giá của bảo mật cơ bản theo hướng dự kiến.mang rủi ro đáng kể.Các công cụ phái sinh có thể cực kỳ phức tạp và nhà đầu tư bình thường có thể không hiểu những rủi ro liên quan.Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để tham gia vào các công cụ phái sinh, điều đó có nghĩa là về cơ bản họ đang vay tiền từ các nhà môi giới của họ để đầu tư.Tận dụng như vậy có thể đặc biệt gây tổn hại nếu các dẫn xuất hoạt động kém.