Giá trị đi lại là gì?

Giá trị đi lại là một thuật ngữ thường được áp dụng cho chiến lược lập kế hoạch tài chính, đặc biệt để quản lý các kế hoạch lương hưu.Thuật ngữ này có liên quan đến giá trị hiện tại ròng được liên kết với các quỹ được duy trì trong kế hoạch.Xác định giá trị đi lại là rất quan trọng, vì làm như vậy, các nhà quản lý quỹ có thể hiểu được bao nhiêu tiền phải được phân bổ cho kế hoạch lương hưu hiện đang bị khóa với lãi suất cụ thể để cung cấp các khoản thanh toán đầy đủ để lập kế hoạch cho các thành viên tại các điểm khác nhautương lai.Ý tưởng chung đằng sau giá trị đi lại là liên quan đến số tiền phải nắm giữ trong quỹ hưu trí để đảm bảo quỹ có thể đáp ứng các nghĩa vụ trong tương lai.Điều này được thực hiện một phần bằng cách xác định tỷ lệ lãi suất sẽ áp dụng cho các khoản tiền được tổ chức trong lương hưu và dự kiến thu nhập lãi sẽ tích lũy bao nhiêu từ nay đến ngày trong tương lai.Làm như vậy làm cho nó có thể hiểu mức độ đóng góp nào là cần thiết để đảm bảo giải ngân một số tiền nhất định, với tỷ lệ lãi suất sẽ được áp dụng.cho các quỹ đã đầu tư vào kế hoạch.Thông thường, nếu lãi suất tăng trong giai đoạn được xem xét, điều này sẽ có nghĩa là thu nhập lãi lớn hơn sẽ được tạo ra và cần ít hơn theo cách đóng góp để đạt được mục tiêu mong muốn.Đồng thời, lãi suất thấp hơn sẽ có nghĩa là quỹ phải đóng góp nhiều hơn để duy trì cùng mức giải ngân.Xác định giá trị đi lại có phần dễ dàng hơn khi các khoản đầu tư được thực hiện thay mặt cho quỹ chủ yếu được trang bị lợi nhuận cố định của một số loại.Thông thường, ít nhất một phần của các khoản đầu tư đó sẽ cung cấp một nguồn doanh thu cố định cho lương hưu.Ngoài ra, các quản trị viên quỹ cũng có thể chọn đầu tư vào nắm giữ cung cấp một số loại lợi nhuận biến, hy vọng một loại được xem xét phù hợp với mức độ rủi ro hoặc biến động liên quan đến tài sản cụ thể đó.Điều này có nghĩa là khi dự kiến giá trị đi lại, cần phải xem xét cả lợi nhuận cố định và thay đổi cho các khoản đầu tư, cho phép các kịch bản khác nhau có thể xuất hiện và giảm lợi nhuận được tạo ra trên một số khoản đầu tư đó.