Một giá trị có điều kiện là gì?

Giá trị có điều kiện-rủi ro (CVAR) là một phương trình toán học giúp các nhà đầu tư và doanh nghiệp hiểu được lượng rủi ro và tổn thất tối đa có thể gây ra trước khi xảy ra tổn thất tàn phá.Với công thức rủi ro giá trị có điều kiện, tổn thất tối đa được xác định là khi tổn thất nhiều hơn giá trị được đánh giá.Mặc dù phương trình có thể được điều chỉnh, điều này thường được thực hiện cho mức độ tin cậy 95 phần trăm và nói chung là rất chính xác.Không giống như phương trình có giá trị-AT (var), công thức này cho một con số mất chính xác.Điều này cũng cho thấy một phạm vi tổn thất, từ tổn thất tối thiểu đến tối đa.Ví dụ, nếu một nhà đầu tư đang nắm giữ khoản đầu tư từ 1.000 đô la Mỹ (USD), nhưng anh ta hoặc cô ta đã mất 1.000 USD trở lên, thì khoản lỗ tối đa đã xảy ra và anh ta hoặc cô ta đã mất toàn bộ khoản đầu tư.Điều này thường tiếp tục xu hướng đi xuống, mất mát hơn nữa và rủi ro có điều kiện giúp một nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp hiểu khi nào nên từ bỏ các khoản đầu tư hoặc giao dịch trước khi chúng gây ra tổn thất lớn này.Các đối tượng khác, hầu hết các công thức không chính xác 100 phần trăm và mức độ tự tin được sử dụng để cho doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư biết anh ta hoặc cô ta nên được trao bao nhiêu trong phương trình.Mặc dù công thức có giá trị có điều kiện có thể có mức độ tin cậy thấp hơn cho kết quả rộng hơn, độ tin cậy chung là 95 %.Điều này có xu hướng làm cho ước tính rủi ro khá chính xác.CVAR thường là giá trị trung bình của VAR cộng với tổn thất tối đa mà doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư có thể chịu đựng được. Công thức VAR tương tự như rủi ro giá trị có điều kiện nhưng thường không chính xác.Điều này là do VAR chỉ báo cáo tỷ lệ phần trăm tổn thất mà một doanh nghiệp có thể gặp phải trước khi tổn thất lớn xảy ra.Với CVAR, công thức báo cáo một con số chính xác trước khi tổn thất trở nên quá cao để duy trì. CVAR cũng cung cấp cho nhà đầu tư hoặc kinh doanh một loạt tổn thất.Điểm mất mát thấp nhất, được gọi là tổn thất tối thiểu, là khi nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp đang có xu hướng mất toàn bộ giá trị.Tại thời điểm này, có thể tốt để từ bỏ khoản đầu tư hoặc giao dịch trước khi nó trở nên tồi tệ hơn.Mất tối đa là ở điểm thua lỗ cao nhất, và đến thời điểm đó, nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp đã mất tiền và thường mất nhiều hơn khi thời gian trôi qua.