Đảo ngược rủi ro là gì?

Đảo ngược rủi ro là một thuật ngữ có thể được sử dụng để chỉ hai tình huống khác nhau trong quá trình đầu tư.Khi được sử dụng để tham khảo giao dịch hàng hóa, thuật ngữ xác định một loại chiến lược liên quan đến việc mua tùy chọn đặt trong khi cũng bán tùy chọn cuộc gọi tương tự.Vì nó liên quan đến các hoạt động thương mại ngoại hối, đảo ngược rủi ro được xác định bởi mối quan hệ giữa các tùy chọn đặt và cuộc gọi liên quan.Với giao dịch ngoại hối hoặc giao dịch FX, sự đảo ngược có thể được hiểu là tích cực hoặc tiêu cực.Một trong những cách tốt nhất để hiểu cách thức đảo ngược rủi ro hoạt động khi hàng hóa giao dịch là cho rằng một nhà đầu tư chọn mua tùy chọn đặt trong khi cũng bán tùy chọn cuộc gọi với giá cao hơn một chút.Giả sử rằng phí bảo hiểm trên hai giao dịch là tương tự nhau, điều này tạo ra một tình huống trong đó nhà đầu tư không phải quan tâm đến bất kỳ động tác giá giảm nào sẽ giảm xuống dưới mức giá của tùy chọn đặt.Đồng thời, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ chuyển động tăng nào nhiều hơn giá tùy chọn đặt nhưng ít hơn giá tùy chọn cuộc gọi.Mặc dù lợi nhuận có thể kiếm được từ sự sắp xếp này bị giới hạn bởi giá của tùy chọn cuộc gọi, nhiều nhà đầu tư coi đây là một cách hiệu quả để ngăn chặn tổn thất và thoải mái với cơ hội khiêm tốn để tăng lợi nhuận.Vì nó liên quan đến giao dịch FX, việc đảo ngược rủi ro giải quyết lượng rủi ro hoặc biến động có mặt với một tập hợp các tùy chọn đặt và gọi cụ thể.Ở đây, mục tiêu là xác định xem chuyển động dự kiến của hợp đồng tùy chọn liên quan sẽ dẫn đến sự đảo ngược tiêu cực hay tích cực.Nếu có nhu cầu cao cho hợp đồng tùy chọn, sự biến động tăng khi giá tăng.Với tình huống đảo ngược rủi ro tích cực, sự biến động của tùy chọn cuộc gọi cao hơn độ biến động của tùy chọn đặt.Nếu rủi ro tùy chọn đặt cao hơn rủi ro tùy chọn cuộc gọi, thì hợp đồng được cho là mang lại sự đảo ngược rủi ro tiêu cực.Trong cả hai cài đặt, giá trị của việc tính toán đảo ngược rủi ro là các nhà đầu tư có thể sử dụng dữ liệu để giúp họ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.Với giao dịch hàng hóa, nhà đầu tư có thể xác định xem sự khác biệt giữa các tùy chọn đặt và cuộc gọi sẽ tạo ra đủ tiềm năng cho một khoản lợi nhuận mong muốn, do giảm lượng rủi ro liên quan.Với các giao dịch ngoại hối, việc xác định bản chất của sự đảo ngược rủi ro cho phép đánh giá liệu giao dịch có khả năng tạo ra kết quả mà nhà đầu tư mong muốn hay không;Nếu không, thì thỏa thuận có thể tránh được và nhà đầu tư có thể xem xét các tùy chọn khác.