Quản lý rủi ro tiền tệ là gì?

Quản lý rủi ro tiền tệ là một tập hợp các chiến lược và quy trình được sử dụng để giảm thiểu tiếp xúc với các tổn thất liên quan đến thay đổi tỷ giá hối đoái.Một trong những bước đầu tiên là giảm thiểu sự phụ thuộc của công ty vào tỷ giá hối đoái toàn cầu để duy trì khả năng thanh toán của nó.Tiếp theo, công ty có thể đa dạng hóa các loại tiền tệ khác nhau mà các khoản đầu tư của mình được tổ chức như một cách tự đệm từ rủi ro hệ thống.Cuối cùng, một công ty có thể sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh như tiền chuyển tiền và hoán đổi để phòng ngừa bất kỳ rủi ro không hệ thống còn lại nào. Rủi ro tiền tệ là rủi ro thị trường gây nguy hiểm trực tiếp cho sức khỏe tài chính của các doanh nghiệp quốc tế.Nếu không được gọi là rủi ro ngoại tệ, tổn thất xảy ra khi tỷ giá hối đoái và một công ty buộc phải mua hoặc bán tiền tệ trong điều kiện không thuận lợi.Một ví dụ sẽ là nếu một khoản vay được đưa ra bằng ngoại tệ để phát triển một thị trường mới.Nếu ngoại tệ trở nên mạnh mẽ hơn, công ty mẹ có thể cần chi tiêu nhiều tiền địa phương để trả hết nợ hơn dự kiến.Điều quan trọng là quản lý rủi ro tiền tệ để giảm thiểu sự khác biệt giữa tiền tệ tài sản và trách nhiệm pháp lý.Có thể rất hấp dẫn khi tìm kiếm các khoản vay ở các quốc gia có lãi suất thấp và đầu tư vào các quốc gia có lãi suất cao, đặc biệt là nếu tỷ giá hối đoái hiện đang có lợi.Tuy nhiên, trừ khi một công ty có sự hiện diện toàn cầu ủng hộ sự suy đoán này, tuy nhiên, rất nguy hiểm khi làm như vậy và có thể không cần phải đưa công ty gặp rủi ro lãi suất.

Một rủi ro tiền tệ phổ biến khác cần được quản lý là rủi ro lạm phát.Nếu một công ty nắm giữ các khoản đầu tư vào ngoại tệ và phụ thuộc vào dòng tiền được tạo ra bởi các khoản đầu tư này, sức mạnh tài chính của công ty sẽ bị cản trở nếu ngoại tệ đột nhiên có giá trị thấp hơn.Một cách hiệu quả để tránh tình huống này là đầu tư vào nhiều nền kinh tế có tỷ giá hối đoái nổi, do đó đa dạng hóa rủi ro.Một phương pháp quản lý rủi ro tiền tệ khác sẽ là đầu tư vào các nền kinh tế với các loại tiền tệ được chốt vào tiền tệ của công ty mẹ.Điều này sẽ cho phép cả hai loại tiền tệ dao động với nhau. Nếu rủi ro tiền tệ không thể được giảm thiểu thông qua việc tránh hoặc đa dạng hóa, có vô số sản phẩm phái sinh có sẵn để quản lý rủi ro tiền tệ.Cả giao dịch hoán đổi tiền tệ và chuyển tiếp có thể được sử dụng để khóa tỷ giá hối đoái hiện tại để phòng ngừa rủi ro ngắn hạn và dài hạn.Kết hợp với các tùy chọn gọi và đặt, các sản phẩm có thể được điều chỉnh để phù hợp với bất kỳ chiến lược ngoại tệ nào của doanh nghiệp.Cũng như các sản phẩm phái sinh khác, những sản phẩm được sử dụng để giảm thiểu rủi ro tiền tệ có thể rất tốn kém và công phu.