Tiếp xúc thị trường là gì?

Trong các điều khoản đầu tư, tiếp xúc thị trường có liên quan đến số tiền hoặc tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư có liên quan đến một loại đầu tư hoặc đầu tư nhất định tập trung vào một ngành cụ thể.Vì tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị của danh mục đầu tư đầu tư vào một ngành công nghiệp nhất định tăng lên, thì số lượng tiếp xúc thị trường mà nhà đầu tư có trong thị trường đó.Hiểu mức độ phơi nhiễm liên quan đến các khoản đầu tư khác nhau là một công cụ thiết yếu để tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng trong đó giá trị của danh mục đầu tư ít bị suy thoái trên thị trường.Cách dễ nhất để hiểu tiếp xúc thị trường là nhìn vào cách tính toán.Ví dụ, nếu một danh mục đầu tư trị giá 100.000 đô la Mỹ (USD) và một nửa giá trị đó là dưới dạng cổ phiếu do các cửa hàng bách hóa nổi tiếng phát hành, thì nhà đầu tư có mức tiếp xúc thị trường là 50% trong ngành bán lẻ.Giả sử rằng một phần tư tổng giá trị của danh mục đầu tư được đầu tư vào các cổ phiếu do các nhà sản xuất cung ứng xây dựng phát hành, danh mục đầu tư mang 25% tiếp xúc thị trường trong ngành xây dựng.

Nếu một số hoàn cảnh ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của các công ty bán lẻ nói chung, mức độ tiếp xúc thị trường cao của nhà đầu tư trong ngành đó sẽ khiến giá trị chung của danh mục đầu tư giảm đáng kể.Mặc dù các khoản lỗ có thể được giảm thiểu bởi một sự gia tăng tương ứng trong ngành xây dựng, nhưng sự tập trung cao của các khoản đầu tư trong một lĩnh vực ngành vẫn có thể dẫn đến khó khăn tài chính cho nhà đầu tư.Chính vì lý do này mà các nhà phân tích tài chính có thể khuyến nghị giới hạn mức độ tiếp xúc với thị trường của nhà đầu tư với bất kỳ ngành nào được đưa ra ở một tỷ lệ tương đối nhỏ.Điều này giúp có thể dễ dàng bù đắp tổn thất trong một ngành công nghiệp với sự gia tăng ở các ngành khác và do đó duy trì giá trị tổng thể của danh mục đầu tư.Để quản lý tiếp xúc thị trường một cách hiệu quả, các nhà đầu tư phải chú ý đến cách họ tiến hành phân bổ tài sản.Bằng cách đảm bảo đa dạng hóa các khoản đầu tư được tìm thấy trong danh mục đầu tư, không chỉ bởi nhà phát hành mà còn theo loại công nghiệp, rủi ro mất mát bị giảm, trong khi khả năng tăng giá trị của danh mục đầu tư vẫn cao.Để duy trì sự cân bằng của loại này, điều quan trọng là nhà đầu tư liên tục nhận thức được các xu hướng phát triển trong các ngành công nghiệp được thể hiện trong danh mục đầu tư, bao gồm các dự báo về nơi các thị trường đó sẽ di chuyển trong sáu tháng tới một năm.Đồng thời, sự chú ý đến triển vọng tài chính cho các công ty phát hành cổ phiếu tạo nên danh mục đầu tư cũng rất quan trọng.Điều này là do một công ty cá nhân có thể trải qua đảo ngược tài chính nghiêm trọng ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của mình, ngay cả khi toàn bộ ngành công nghiệp đang hoạt động rất tốt.