Phí bảo hiểm rủi ro thị trường là gì?

Tất cả các nhà đầu tư cần cân bằng rủi ro với lợi nhuận dự kiến cho các khoản đầu tư của họ.Phí bảo hiểm rủi ro thị trường là một cách để đo lường rủi ro đầu tư thị trường hoặc vốn chủ sở hữu khi so sánh với khoản đầu tư với lợi tức được đảm bảo hoặc không có rủi ro.Phí bảo hiểm rủi ro thị trường của một khoản đầu tư được thể hiện là sự khác biệt giữa lợi tức dự kiến cho khoản đầu tư vốn chủ sở hữu và lợi tức đầu tư không có rủi ro. Sự khác biệt này còn được gọi là độ dốc của thị trường bảo mật (SML).SML là một biểu đồ vẽ rủi ro thị trường của một khoản đầu tư cụ thể liên quan đến sự trở lại của thị trường tại một thời điểm nhất định.Nó cho thấy tất cả các khoản đầu tư chứng khoán rủi ro.Các nhà đầu tư có thể dễ dàng nhìn thấy nơi đầu tư rơi vào biểu đồ để xác định số lượng rủi ro liên quan đến lợi nhuận dự kiến. Công thức tính toán rủi ro thị trường này là một phần của mô hình định giá tài sản vốn (CAPM).CAPM bao gồm ý tưởng rằng các nhà đầu tư cần được bồi thường cho cả giá trị thời gian của tiền và rủi ro đầu tư.Giá trị thời gian được biểu thị bằng phần trả lại không rủi ro của công thức.Theo mô hình CAPM, nếu phí bảo hiểm rủi ro không đáp ứng hoặc đánh bại các nhà đầu tư yêu cầu quay lại để bồi thường cho rủi ro bổ sung, nhà đầu tư nên chuyển khoản đầu tư.

để tính phí bảo hiểm rủi ro thị trường hiện tại, các nhà đầu tư không có rủi ro hiện tạilợi nhuận đầu tư mdash;Thông thường trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ MDASH;và so sánh lợi nhuận đó với lợi nhuận ước tính của khoản đầu tư rủi ro.Ví dụ, giả sử rằng lợi nhuận trái phiếu hiện tại là hai phần trăm và lợi nhuận ước tính của khoản đầu tư thị trường rủi ro là tám phần trăm.Phí bảo hiểm rủi ro thị trường của khoản đầu tư rủi ro sẽ là sự khác biệt giữa hai sản lượng, hoặc sáu phần trăm.Sau đó, nhà đầu tư có thể quyết định xem lợi nhuận sáu phần trăm bổ sung có xứng đáng với rủi ro bổ sung hay không. Các nhà đầu tư cũng sử dụng các loại điểm chuẩn rủi ro thị trường khác nhau để xác định rủi ro.Chúng bao gồm phí bảo hiểm rủi ro thị trường lịch sử và phí bảo hiểm rủi ro thị trường dự kiến.Phí bảo hiểm rủi ro thị trường lịch sử so sánh lợi nhuận lịch sử của thị trường chứng khoán so với trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.Phí bảo hiểm rủi ro thị trường dự kiến so sánh lợi nhuận trong tương lai ước tính của thị trường chứng khoán so với lợi nhuận trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ. Các tính toán này hỗ trợ nhà đầu tư xác định mức độ rủi ro so với đầu tư không rủi ro.Họ hoàn toàn không đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận hoặc bất kỳ lợi nhuận nào.Các nhà đầu tư thường sử dụng ước tính rủi ro như là một phần của chiến lược đầu tư tổng thể.