Wie bewerten ich das Aktienrisiko?

Das Aktienrisiko kann sowohl in systemisch-systematisches als auch in spezifisches oder unsystematisches Risiko unterteilt werden.Das systemische Risiko ist das Risiko, dass die gesamte Wirtschaft zusammenbricht, und das systematische Risiko ist das Risiko nur des Zusammenbruchs des Aktienmarktes.Spezifisches Risiko ist der Verlust bei einem bestimmten Aktien.

Wenn der Anleger weiß, dass entweder die Wirtschaft oder der Aktienmarkt zusammenbrechen, wird er keinerlei Aktienrisiko eingehen wollen.Ohne dieses Wissen kann er sein Bestes tun, um die Risiken eines bestimmten Unternehmens zu bewerten, und er kann dann einen Teil des Risikos diversifizieren.Ein angemessener Ausgangspunkt besteht darin, die Zukunftsaussichten der Haupteinnahmequelle des Unternehmens abzuschätzen.Zum Beispiel blühte die Flugzeugindustrie nach dem Zweiten Weltkrieg ebenso wie die LKW -Industrie.Das Wachstum dieser Branchen lieferte so viel Wettbewerb um Eisenbahnen, dass sie zu schlechten Investitionen wurden.

Überprüfung der finanziellen Situation eines Unternehmens ist ein normaler Schritt bei der Bewertung des Aktienrisikos.Öffentliche Unternehmen müssen geprüfte Abschlüsse bei den Aufsichtsbehörden in allen großen westlichen Ländern einreichen, wodurch Finanzinformationen verfügbar sind.Leider können diese Informationen irreführend sein.Unternehmen können kreative Buchhaltungs- oder Berichterstattungsstrategien einsetzen, die die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens falsch charakterisieren.Professionelle Analysten betrachten ihre Interviews mit Unternehmensmanagement als sehr wertvoll.Sie glauben, dass sie die in diesen Interviews gesammelten Informationen verwenden können, um die Zukunftsaussichten des Unternehmens zu bewerten, und das damit verbundene Aktienrisiko.Es besteht jedoch ein gewisses Risiko, sich auf Analysteninterviews zu stützen, da manchmal das Unternehmensmanagement die Veröffentlichung negativer Informationen blockiert.

Der vielleicht beste Ansatz zur Kontrolle des Aktienrisikos ist die Diversifizierung.Die Idee hinter der Diversifizierung ist, dass niemand erfolgreich Aktien auswählen kann, die den Gesamtmarkt übertreffen, und niemand kann immer ein unerwartetes Aktienrisiko vermeiden.Durch die Aufteilung von Aktien in mehreren Unternehmen, die in die verschiedenen Sektoren des Aktienmarktes aufgeteilt sind, kann man eine respektable Rendite erzielen, ohne dass sich die Sorge eines Unternehmens schlecht abfällt.Ein anderer Ansatz bei der Kontrolle des Aktienrisikos besteht darin, den Aktienmarkt als Ganzes durch den Kauf von Börsenfonds (ETFs) zu kaufen.Es ist möglich, die Portfolio -Diversifizierung über den Aktienmarkt hinaus zu erhöhen, indem sie in einen Rohstoff -Futures -Fonds und in Immobilien investiert.Dies vermeidet ein einzelnes Aktienrisiko und verringert gleichzeitig die Portfolio -Exposition gegenüber dem systematischen Risiko.