Was ist ein Callable -Tausch?

Ein Callable -Swap ist eine Art von Investment -Transaktion, die strukturiert ist, damit zwei Parteien Zahlungen basierend auf einer anderen Art von Zinsen basieren.Eine Partei wird Zahlungen angeben, die unter Verwendung eines bestimmten festen Zinssatzes berechnet werden, während die andere Partei in der Vereinbarung eine Zahlung liefert, die auf einem variablen oder schwimmenden Zinssatz basiert, der an den aktuellen Durchschnittssatz auf dem Markt zurückgeführt wird.Die Partei, die die Zahlungen basierend auf dem festen Zinssatz liefert, kann die Tauschaktivität jederzeit vor der vollständigen Reife der Investition einstellen und diese Partei effektiv ermöglichen, den Swap zu rufen, wann und gewünscht.

Einer der Vorteile des Callable -Swaps besteht darin, dass die Partei, die die festen Zinszahlungen leistet, den Swap anrufen können, wenn sich die vorherrschenden Zinssätze in eine Richtung bewegen, die die Investition für diesen Anleger weniger vorteilhaft macht.Sollte diese Bewegung zu einer Situation führen, in der dieser Investor tatsächlich Geld verliert, kann er oder sie beschließen, den Swap anzurufen und weitere Verluste zu verhindern.Gleichzeitig kann der Anleger, der den festen Zinssatz zahlt, auch dafür entscheiden, dass der Swap zum Fälligkeitsdatum weitergeht, wenn der durchschnittliche Zinssatz das, was er oder sie zahlt, unterstützt, und die Vereinbarung zulässt, um Leistungen zu generieren.

Da ein Callable -Swap im Grunde genommen eine Form des Zinsswaps ist, ist es sehr wichtig, den festen Zinssatz zu setzen, der an dem Deal beteiligt ist.Im Idealfall ist das Ziel, dass jede Partei in irgendeiner Weise von der Vereinbarung profitiert.Dies kann schwierig sein, wenn der durchschnittliche Zinssatz plötzlich weit von dem von einer der Parteien im Swap gezahlten festen Zinssatz entfernt sein sollte.Aus diesem Grund nehmen Sie sich einige Zeit, um sorgfältig zu projizieren, was mit der durchschnittlichen Rate über die Dauer des Swaps wahrscheinlich passieren wird, und eine feste Rate zu identifizieren, die angesichts dieser Projektionen als gerecht angesehen wird.

Ein Callable -Swap unterscheidet sich von einem ähnlichen Zins -Swap, der als Trinkverkehr bezeichnet wird.Letztere beinhalten immer noch eine Party -Ausschreibungszahlungen, die auf einem festen Zinssatz basieren, während die andere Partei Zahlungen basierend auf einem schwebenden oder variablen Preis ausstellt.Der Unterschied zu einem Trinkvermögen besteht darin, dass es die Partei ist, die den variablen Preis zahlt, der die Möglichkeit hat, den Swap bei Wunsch frühzeitig zu beenden.

Es gibt Beispiele für einen treibbaren Swap, bei dem Anleger, die basierend auf einem festen Zinssatz zahlen, nicht nach Belieben aufrufen können.Wenn dies der Fall ist, gibt es normalerweise bestimmte Daten über das Leben des Deals, die für die Anrufe beiseite gelegt werden.Dies bedeutet, dass der Anleger bei diesem Datenansatz den aktuellen Status des Swaps bewerten, entscheiden, ob er ausreichende Vorteile für den Fortbestand bringt.Wenn das letzte Anrufdatum eintrifft.