Was ist eine haftungsbedingte Investition?

Eine haftungsbedingte Investition ist ein System des Vermögensmanagements, das alle mit der Investition verbundenen damit verbundenen Kosten abdecken soll.Dies ist zusätzlich zu der typischen Praxis, die besten Renditen zu erzielen.Es wird üblicherweise mit Altersvorsorgefonds und Renten verwendet.Das Ziel einer haftungsbedingten Investition ist es, Vermögenswerte sowohl mit den aktuellen als auch mit zukünftigen Kosten zu verwalten.

Es ist am häufigsten, eine haftungsbedingte Investition mit Rentenplänen zu verwenden.Dies gilt insbesondere für definierte Nutzen-Pläne, die vom Beginn des Ruhestands einen Lebensguthilfebuch für das Leben zahlen.Diese Pläne können im Laufe der Zeit erhebliche Gebühren aufbauen, insbesondere für hochrangige Mitarbeiter mit den größten Renten.Wenn keine Maßnahmen wie haftungsbedingte Investitionen ergriffen werden, könnte eine Rente unterfinanziert werden.Dies gibt dem Fondsmanager eine Vorstellung davon, welche Art von Gewinnen erforderlich sind, um die Kosten zu decken.Anschließend wird ein Investor wissen, welcher Geldbetrag investiert werden muss und wie zukünftige Investitionen gestrategisch sind.Viele Pläne werden auch eine Zinsabsicherung haben, da dies dazu beitragen kann, Verluste für eine Investition aufgrund von Zinssätzen zu verwalten.

Eine typisch haftungsbedingte Anlagestrategie umfasst mehrere gemeinsame Elemente.Ein Schlüsselfaktor ist, dass niedrigere Renditinvestitionen wie Anleihen oder Geldmärkte das für aktuelle und zukünftige Verbindlichkeiten erforderliche Bargeld erhalten.In einigen Fällen kann Bargeld eingezahlt werden, und unter Verwendung von Zinsswaps wird es schließlich in einen festen Zinssatz umgewandelt.

Ein weiterer Aspekt der haftungsbedingten Anlagestrategie besteht darin, verschiedene Anlagen zu segmentieren, um zukünftige Kosten besser abzuschätzen.Im Wesentlichen ist dies der Prozess, kurze und langfristige Investitionen zu trennen, damit sie jeweils ihr volles Potenzial erreichen können.Dies liegt daran, dass es einfacher ist, zukünftige Kosten zu schätzen, wenn Vermögenswerte im Wesentlichen eingefroren sind. Wenn es jedoch keine Bewegung gibt, ist es nicht möglich, die Renditen zu maximieren.Daher ermöglicht die Segmentierung einige Bewegungen in einigen Bereichen, während andere Segmente für die Schätzungen zukünftiger Kosten bereit sind.

Verwalten einer haftungsbedingten Investition kann auch die Änderung der Erwartungen auf eine verringerte Rendite (REA) (ROA) umfassen.Dies bedeutet normalerweise, dass einige Aktieninvestitionen möglicherweise in Anleihen verschoben werden müssen.Die mit diesen Änderungen verbundenen Kosten müssen in der Regel durch erhöhten Bargeldausgaben des Anlegers ausgeglichen werden.