Was ist ein Schatzschloss?

Eine Treasury -Sperre ist eine Art Vereinbarung zwischen dem Emittenten eines Sicherheits und dem Investor, der diese Sicherheit in Bezug auf die Tarife, die für eine Finanzsicherheit gelten, kauft.Im Wesentlichen wird der Vertrag den Preis oder die mit dieser Sicherheit verbundene Rendite festlegen oder sperren.Dieser Ansatz ermöglicht es dem Investor, eine garantierte Rendite aus dem Kauf des Vermögenswerts zu genießen, wenn das Finanzministerium mit dem Preis zu tun hat.Im Falle einer Sperre für die Rendite bedeutet dies, dass der Investor in der Lage ist, eine Hedge -Situation zu schaffen, die auch für seinen besten Vorteil verwendet werden kann.

Die Struktur eines Finanzministeriums fordert eine der beiden Parteien in der Vereinbarung, die Differenz zwischen dem vorherrschenden Marktpreis und dem in den Bestimmungen der Vereinbarung festgelegten Zinssatz zu zahlen.Wenn die Finanzierung auf 6%festgelegt ist, wird der Benchmark festgelegt, den beide Parteien im Rahmen des Investitionsvertrags einsetzen.Für den Fall, dass der Marktzins diesen Prozentsatz während der Lebensdauer der Vereinbarung übersteigt, muss der Anleger dem Verkäufer die Differenz zwischen dem Schließsatz und dem Marktzins zahlen.Wenn der Marktzinssatz unter dem als Sperrsatz bezeichneten Prozentsatz liegt, muss der Verkäufer die Differenz zwischen den beiden Zinssätzen für den Käufer oder Anleger zahlen.

Durch die Einrichtung eines Finanzministeriums ist der Investor in der Lage, die Art der Renditen zu projizieren, die er erhalten wird, basierend auf dem, was mit dem Marktzins erwartet wird.Diese Strategie erfordert die Berücksichtigung aller relevanten Ereignisse, die auftreten können, und veranlassen, dass sich diese Rate über oder unter dem Finanzverriegelungssatz verlagert und den Zinssatz auf einem Niveau festlegt, für das der Verkäufer wahrscheinlich die Differenz für den Anleger zahlen muss.Das Versäumnis, genau zu projizieren, was mit dem Marktzins passieren wird, wird dazu führen, dass die Vereinbarung nicht so viel davon profitiert, obwohl der Anleger immer noch eine Rendite erhält, die auf dem Treasury -Sperrsatz selbst basiert.

Während ein Treasury -Schloss ein relativ geringes Risiko für den Anleger birgt, besteht immer die Möglichkeit, dass der Marktzins über den Schließsatz erhöht wird, was dazu führt, dass die Differenz zwischen den beiden Zinssätzen für den Verkäufer eingehalten werden muss.Hier ist die genaue Vorhersage der Bewegung des Marktinteresses der Schlüssel für den Erfolg der Strategie.Obwohl es selten ist, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktsatz ausreicht, um den Schließsatz auszugleichen, und der Anleger ohne Zinserträge, zumindest bis dieser Zinssatz wieder zu sinken.