Ποιες είναι οι καλύτερες συμβουλές για βραχυπρόθεσμα ομόλογα;

Οι επιτυχημένες βραχυπρόθεσμες ομόλογες απαιτούν μια πολύ προσεκτική ανάλυση των επικρατούντων συνθηκών της αγοράς προκειμένου να εντοπιστούν σωστά τα ομόλογα που είναι πιθανό να υποβαθμίσουν και απαιτεί προσεκτικό χρονισμό, ώστε να αποκομίσει τα μεγαλύτερα οφέλη από την πραγματοποίηση αυτής της ταυτοποίησης.Μια σύντομη θέση στα ομόλογα απαιτεί επίσης ιδιαίτερη προσοχή στα επιτόκια που συνδέονται με τα υπό εξέταση ομόλογα.Τα σωστά χρηματοπιστωτικά μέσα θα πρέπει επίσης να επιλεγούν για να διευκολυνθούν η σύντομη πώληση ομολόγων.Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό θα συνεπάγεται την πραγματική σύντομη πώληση ομολόγων, ενώ σε άλλα θα περιλαμβάνει τα χρηματιστήρια με σύντομη πώληση κεφαλαίων που διαπραγματεύονται με βάση τα ομόλογα, ή ETFs.

Όπως και με οποιαδήποτε σύντομη πώληση, τα ομόλογα βραχυκύκλωσης είναι ουσιαστικά αρνητικό στοίχημα, αστοιχηματίστε έναντι της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου.Οποιοσδήποτε ομόλογος του οποίου η τιμή είναι πιθανό να μειωθεί και στο οποίο θα αυξηθεί το επιτόκιο είναι ένας καλός υποψήφιος για σύντομες πωλήσεις.Η προσεκτική ανάλυση της αγοράς μπορεί μερικές φορές να αποκαλύψει εταιρείες ή έθνη των οποίων το χρέος πιθανότατα θα είναι σύντομα υπό πίεση ή τα οποία σύντομα θα αντιμετωπίσουν πρόσθετα εμπόδια δανεισμού.Το κρατικό χρέος είναι συχνά ένας καλός υποψήφιος για σύντομες πωλήσεις, καθώς οι τίτλοι αυτοί διατηρούνται ευρέως και συνήθως ενεργά διαπραγματεύονται και επειδή οι πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές συνθήκες που επηρεάζουν τα έθνη στο σύνολό τους είναι ευρέως διαθέσιμα.Η αξιολόγηση των ομολόγων μπορεί μερικές φορές να είναι ένας χρήσιμος δείκτης της ποιότητας των ομολόγων, αλλά αυτές οι πληροφορίες είναι συνήθως ήδη τιμές στην αγορά.

Τα επιτόκια είναι ένας κρίσιμος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη όταν σκέφτονται τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα.Όταν βραχυκύκλωσε τα αποθέματα, ένας επενδυτής είναι υπεύθυνος μόνο για την ενδεχόμενη αύξηση ή πτώση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου που έχει δανειστεί σε σύντομο χρονικό διάστημα.Κατά τη βραχυκύκλωμα ενός ομολόγου, ωστόσο, ένας επενδυτής πρέπει να σχεδιάσει να καλύψει τους συνεχιζόμενους τόκους που παράγεται από το ομόλογο και να πληρώσει τους τόκους αυτό στον αρχικό ιδιοκτήτη ομολόγων.Ο ρόλος του ενδιαφέροντος για τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα τείνει να ευνοεί τις σύντομες πωλήσεις ομολόγων των οποίων οι αξίες είναι πιθανό να καταρρεύσουν νωρίτερα και όχι αργότερα.Οι μακροπρόθεσμες βραχυπρόθεσμες πωλήσεις ομολόγων μπορεί να είναι πολύ δαπανηρές προτάσεις, όπως και τα ομόλογα υψηλής απόδοσης.

Μια χρήσιμη εναλλακτική προσέγγιση για την άμεση σύντομη πώληση ομολόγων είναι η σύντομη πώληση μετοχών σε ETF που βασίζονται σε ομόλογα.Δεδομένου ότι τα ETF μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν ως αποθέματα, η σύντομη πώληση αυτών των τίτλων είναι ένας εύκολος τρόπος για τους επενδυτές να είναι αποτελεσματικά σύντομα ομόλογα χωρίς να χρειάζεται να εισέλθουν σε κάπως πιο περίπλοκες ρυθμίσεις που απαιτούνται για να είναι πραγματικά σύντομα ομόλογα άμεσα.Αυτή η μέθοδος βραχυκύκλωσης ομολόγων επιτρέπει την καλή αλλά όχι πάντα τέλεια στόχευση επενδύσεων.Το κυρίαρχο χρέος των περισσότερων εθνών μπορεί να προσεγγιστεί με διαπραγμάτευση σε ETFs, αλλά το χρέος των μεμονωμένων εταιρειών ή κρατών δεν είναι πάντα προσβάσιμο και οι επενδυτές που ακολουθούν αυτή την προσέγγιση μπορεί να χρειαστεί να βραχυκυκλώσουν μια ολόκληρη κατηγορία χρέους.