Apa tips terbaik untuk korsleting obligasi?

Berhasil memendek obligasi membutuhkan analisis yang sangat hati -hati dari kondisi pasar yang berlaku untuk mengidentifikasi obligasi yang cenderung berkinerja buruk, dan membutuhkan waktu yang cermat untuk mendapatkan manfaat terbesar dari membuat identifikasi ini.Posisi pendek dalam obligasi juga membutuhkan perhatian yang cermat terhadap suku bunga yang melekat pada obligasi yang sedang dipertimbangkan.Instrumen keuangan yang tepat juga harus dipilih untuk memfasilitasi penjualan obligasi pendek.Dalam beberapa kasus, ini akan mensyaratkan penjualan obligasi pendek yang sebenarnya, sedangkan dalam yang lain itu akan melibatkan dana yang diperdagangkan pertukaran berbasis obligasi, atau ETF.bertaruh terhadap nilai suatu aset.Setiap obligasi yang harganya kemungkinan akan turun, dan karenanya tingkat bunga akan meningkat, adalah kandidat yang baik untuk penjualan pendek.Analisis pasar yang cermat kadang -kadang dapat mengungkapkan perusahaan atau negara yang utangnya kemungkinan akan segera berada di bawah tekanan atau yang akan segera menghadapi hambatan tambahan untuk meminjam.Hutang yang berdaulat seringkali merupakan kandidat yang baik untuk penjualan pendek, karena sekuritas ini dipegang secara luas dan biasanya diperdagangkan secara aktif dan karena informasi tentang kondisi ekonomi yang berdampak pada negara -negara secara keseluruhan tersedia secara luas.Peringkat obligasi kadang -kadang dapat menjadi indikator yang berguna untuk kualitas obligasi, tetapi informasi ini biasanya sudah dihargai ke pasar.

Suku bunga adalah faktor penting untuk dipertimbangkan ketika berpikir tentang korslet obligasi.Ketika korsleting saham, seorang investor hanya bertanggung jawab atas kenaikan akhirnya atau jatuh dalam harga saham yang telah ia pinjam secara singkat.Namun, ketika korslet obligasi, seorang investor harus berencana untuk menutupi bunga yang sedang berlangsung yang dihasilkan oleh obligasi, dan membayar bunga itu kepada pemilik obligasi asli.Peran minat dalam korslet obligasi cenderung mendukung penjualan obligasi yang pendek yang nilainya cenderung runtuh lebih cepat daripada nanti.Penjualan obligasi jangka panjang jangka panjang dapat menjadi proposisi yang sangat mahal, karena dapat korslet obligasi hasil tinggi.

Pendekatan alternatif yang berguna untuk penjualan obligasi singkat langsung adalah penjualan pendek saham di ETF berdasarkan obligasi.Karena ETF dapat dibeli dan dijual sebagai saham, penjualan pendek dari sekuritas ini adalah cara mudah bagi investor untuk secara efektif pendek obligasi tanpa perlu masuk ke dalam pengaturan yang agak lebih rumit yang diperlukan untuk benar -benar pendek obligasi secara langsung.Metode korban obligasi ini memungkinkan untuk penargetan investasi yang baik tetapi tidak selalu sempurna.Hutang yang berdaulat dari sebagian besar negara dapat diakses dengan berdagang di ETF, tetapi utang perusahaan atau negara bagian tidak selalu dapat diakses, dan investor yang mengikuti pendekatan ini mungkin perlu pendek seluruh kategori utang.