Những lời khuyên tốt nhất để rút ngắn trái phiếu là gì?

Thu hẹp thành công trái phiếu đòi hỏi một phân tích rất cẩn thận về các điều kiện thị trường hiện hành để xác định chính xác các trái phiếu có khả năng hoạt động kém và nó đòi hỏi thời gian cẩn thận để gặt hái những lợi ích lớn nhất từ việc đưa ra nhận dạng này.Một vị trí ngắn trong trái phiếu cũng đòi hỏi sự chú ý cẩn thận đến lãi suất gắn liền với trái phiếu đang được xem xét.Các công cụ tài chính phù hợp cũng nên được chọn để tạo điều kiện cho việc bán trái phiếu ngắn.Trong một số trường hợp, điều này sẽ đòi hỏi phải bán trái phiếu ngắn thực tế, trong khi trong những trường hợp khác, nó sẽ liên quan đến việc bán các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên trái phiếu bán ngắn, hoặc ETF.Đặt cược so với giá trị của một tài sản.Bất kỳ trái phiếu nào có giá có khả năng giảm, và do đó lãi suất sẽ tăng, là một ứng cử viên tốt cho việc bán hàng ngắn.Phân tích thị trường cẩn thận đôi khi có thể tiết lộ các tập đoàn hoặc quốc gia có nợ có thể sẽ sớm chịu áp lực hoặc sẽ sớm phải đối mặt với những trở ngại bổ sung để vay.Nợ có chủ quyền thường là một ứng cử viên tốt cho việc bán hàng ngắn, vì các chứng khoán này được nắm giữ rộng rãi và thường được giao dịch tích cực và bởi vì thông tin về các điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến toàn bộ các quốc gia có sẵn rộng rãi.Xếp hạng trái phiếu đôi khi có thể là một chỉ số hữu ích về chất lượng trái phiếu, nhưng thông tin này thường được định giá vào thị trường. Lãi suất là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi suy nghĩ về việc rút ngắn trái phiếu.Khi rút ngắn cổ phiếu, một nhà đầu tư chỉ chịu trách nhiệm cho sự tăng hoặc giảm giá của cổ phiếu mà anh ta đã vay ngắn.Tuy nhiên, khi rút ngắn trái phiếu, một nhà đầu tư phải lên kế hoạch chi trả cho lợi ích liên tục được tạo ra bởi trái phiếu và trả lãi đó cho chủ sở hữu trái phiếu ban đầu.Vai trò của sự quan tâm trong việc rút ngắn trái phiếu có xu hướng ủng hộ doanh số bán trái phiếu ngắn có giá trị có khả năng sụp đổ sớm hơn là sau này.Doanh số bán trái phiếu ngắn hạn có thể là các đề xuất rất tốn kém, vì có thể rút ngắn trái phiếu năng suất cao. Một cách tiếp cận thay thế hữu ích để bán trái phiếu ngắn trực tiếp là bán cổ phần trong các quỹ ETF dựa trên trái phiếu.Vì các quỹ ETF có thể được mua và bán dưới dạng cổ phiếu, việc bán ngắn các chứng khoán này là một cách dễ dàng để các nhà đầu tư ngắn gọn trái phiếu ngắn mà không cần phải tham gia vào các thỏa thuận phức tạp hơn một chút cần thiết để thực sự ngắn trái phiếu ngắn.Phương pháp rút ngắn trái phiếu này cho phép nhắm mục tiêu đầu tư tốt nhưng không phải lúc nào cũng hoàn hảo.Khoản nợ có chủ quyền của hầu hết các quốc gia có thể được truy cập bằng cách giao dịch trong các quỹ ETF, nhưng khoản nợ của các tập đoàn hoặc tiểu bang không phải lúc nào cũng có thể truy cập được và các nhà đầu tư theo cách tiếp cận này có thể cần phải thiếu một danh mục nợ.