Τι είναι τα παράγωγα μεταβλητότητας;

Τα παράγωγα μεταβλητότητας είναι χρηματοπιστωτικά προϊόντα όπου η μεταβλητότητα ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου είναι το εμπορεύσιμο προϊόν.Η μεταβλητότητα είναι ο ρυθμός μεταβολής των τιμών σε ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως ένας χρηματοοικονομικός δείκτης.Η τυπική απόκλιση είναι μια μέτρηση της μεταβλητότητας.Ένα παράγωγο είναι ένα οικονομικό συμβόλαιο.Η τιμή της σύμβασης προέρχεται από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

Η αποπληρωμή των παραγώγων μεταβλητότητας εξαρτάται από την πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.Ένα κοινό παράδειγμα της μεταβλητότητας των συναλλαγών μπορεί να είναι η κερδοσκοπία της μελλοντικής αβεβαιότητας ενός σημαντικού δείκτη μετοχών.Η μεταβλητότητα αυξάνεται όταν η αβεβαιότητα αυξάνεται και επανέρχεται σε ένα κανονικό εύρος όταν μειώνεται η αβεβαιότητα.Η μεταβλητότητα τείνει να παραμείνει υψηλή καθώς η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου πέφτει.Οι μειωμένες τιμές τείνουν να υποδεικνύουν την αύξηση της μεταβλητότητας.Τα προϊόντα που βασίζονται σε μεταβλητότητα είναι διαθέσιμα σε ευρετήρια και νομίσματα.Η διαπραγμάτευση της μεταβλητότητας της λιανικής είναι σχετικά καινούργια, αλλά τα παράγωγα θεσμικής μεταβλητότητας έχουν περάσει εδώ και αρκετά χρόνια.Τα προϊόντα μεταβλητότητας είναι διαθέσιμα με τη μορφή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, επιλογών και χρηματοοικονομικών κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια.Οι ανταλλαγές διακύμανσης σε δείκτες και μεμονωμένα αποθέματα είναι γνωστά ως παράγωγα διακύμανσης.Αυτά τα προϊόντα ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα στον έμπορο λιανικής πώλησης.

Η διαπραγμάτευση της εξάπλωσης μεταξύ σιωπηρής και πραγματοποιημένης μεταβλητότητας είναι ένας άλλος τύπος συναλλαγών μεταβλητότητας.Η ιστορική μεταβλητότητα και η σιωπηρή μεταβλητότητα μπορούν να χαρτογραφηθούν.Οι τεχνικές τεχνικής ανάλυσης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη της μελλοντικής πραγματοποιημένης μεταβλητότητας.Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης αναφέρεται ως εξαπλωθεί στοιχηματισμό.

Ο καθαρότερος τρόπος για την μεταβλητότητα του εμπορίου είναι μέσω μιας ανταλλαγής μεταβλητότητας.Πρόκειται για ένα συμβόλαιο προς τα εμπρός για την πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.Οι ανταλλαγές μεταβλητότητας διαπραγματεύονται συνήθως σε νομίσματα.Οι ανταλλαγές διακύμανσης χρησιμοποιούνται συχνότερα για τις μετοχές.Οι ανταλλαγές διακύμανσης έχουν υψηλότερη πληρωμή, επειδή η διακύμανση υπολογίζεται ως το τετράγωνο της τυπικής απόκλισης.Οι ανταλλαγές διακύμανσης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την έκθεση σε μεταβλητότητα αντιστάθμισης.

Οι συναλλαγές παραγώγων μεταβλητότητας μπορούν να κατασκευαστούν μέσω της χρήσης επιλογών βανίλιας Delta Hedging.Διάφοροι συνδυασμοί των συναλλαγών δέλτα μπορούν να επιτύχουν ένα εμπόριο μεταβλητότητας.Οι παράμετροι του εμπορίου καθορίζονται από την επιλογή Έλληνες.Οι Έλληνες μετρούν την ευαισθησία στην επιλογή των κινήσεων στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.Αυτός ο τύπος συναλλαγών μεταβλητότητας ενδέχεται να μην είναι οικονομικά αποδοτικό.

Η επένδυση σε παράγωγα μεταβλητότητας απαιτεί μια συνολική γνώση επιλογών και άλλων παραγώγων.Η θεμελιώδης έννοια της μεταβλητότητας, της σιωπηρής μεταβλητότητας και της μεταβλητότητας προς τα εμπρός πρέπει να γίνει πλήρως κατανοητή πριν από την εμπορία αυτών των πολύ περίπλοκων παραγώγων.Οι εκπαιδευτικοί πόροι είναι διαθέσιμοι στο διαδίκτυο και μέσω μεσίτες παραγώγων.