Apa itu turunan volatilitas?

Derivatif volatilitas adalah produk keuangan di mana volatilitas aset yang mendasarinya adalah produk yang dapat diperdagangkan.Volatilitas adalah tingkat perubahan harga dalam aset yang mendasarinya, seperti indeks keuangan.Deviasi standar adalah pengukuran volatilitas.Derivatif adalah kontrak keuangan.Harga kontrak berasal dari aset yang mendasarinya.

Imbalan derivatif volatilitas tergantung pada volatilitas yang direalisasikan dari aset yang mendasarinya.Contoh umum dari volatilitas perdagangan mungkin spekulasi ketidakpastian di masa depan dari indeks saham utama.Volatilitas meningkat ketika ketidakpastian meningkat, dan itu kembali ke kisaran normal ketika ketidakpastian berkurang.Volatilitas cenderung tetap tinggi karena harga aset jatuh.Penurunan harga cenderung menunjukkan peningkatan volatilitas.

Banyak derivatif volatilitas diperdagangkan pertukaran.Produk berbasis volatilitas tersedia pada indeks dan mata uang.Perdagangan volatilitas ritel relatif baru, tetapi turunan volatilitas kelembagaan telah ada selama beberapa tahun.Produk volatilitas tersedia dalam bentuk futures, opsi, dan dana yang diperdagangkan.Swap varians pada indeks dan stok individu dikenal sebagai turunan varians.Produk -produk ini mungkin tidak tersedia untuk pedagang ritel.

Perdagangan penyebaran antara volatilitas tersirat dan yang direalisasikan adalah jenis lain dari perdagangan volatilitas.Volatilitas historis dan volatilitas tersirat dapat dipetakan.Teknik analisis teknis dapat digunakan untuk memprediksi volatilitas yang direalisasikan di masa depan.Jenis perdagangan ini disebut sebagai taruhan penyebaran.

Cara paling murni untuk perdagangan volatilitas adalah melalui pertukaran volatilitas.Ini adalah kontrak maju tentang volatilitas yang direalisasikan dari aset yang mendasarinya.Swap volatilitas biasanya diperdagangkan pada mata uang.Swap varians lebih umum digunakan untuk ekuitas.Varians swap memiliki pembayaran yang lebih tinggi karena varians dihitung sebagai kuadrat standar deviasi.Swap varians dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai paparan volatilitas.

Perdagangan turunan volatilitas dapat dibangun melalui penggunaan opsi vanilla lindung nilai delta.Berbagai kombinasi perdagangan delta dapat mencapai perdagangan volatilitas.Parameter perdagangan ditentukan oleh opsi orang Yunani.Sensitivitas opsi Yunani mengukur pergerakan dalam aset yang mendasarinya.Jenis perdagangan volatilitas ini mungkin tidak efektif biaya.

Berinvestasi dalam turunan volatilitas membutuhkan pengetahuan yang komprehensif tentang opsi dan turunan lainnya.Konsep dasar volatilitas, volatilitas tersirat dan volatilitas ke depan harus sepenuhnya dipahami sebelum seseorang memperdagangkan turunan yang sangat kompleks ini.Sumber Daya Pendidikan Tersedia Online dan Melalui Pialang Derivatif.