Các dẫn xuất biến động là gì?

Các dẫn xuất biến động là các sản phẩm tài chính trong đó sự biến động của một tài sản cơ bản là sản phẩm có thể giao dịch.Biến động là tỷ lệ thay đổi giá trong một tài sản cơ bản, chẳng hạn như chỉ số tài chính.Độ lệch chuẩn là một phép đo biến động.Một phái sinh là một hợp đồng tài chính.Giá của hợp đồng có nguồn gốc từ một tài sản cơ bản. Việc chi trả các dẫn xuất biến động phụ thuộc vào sự biến động của một tài sản cơ bản.Một ví dụ phổ biến về biến động giao dịch có thể là suy đoán về sự không chắc chắn trong tương lai của một chỉ số chứng khoán lớn.Biến động tăng khi độ không đảm bảo tăng và nó trở lại phạm vi bình thường khi độ không đảm bảo giảm.Biến động có xu hướng duy trì cao khi giá của một tài sản giảm.Giá giảm có xu hướng chỉ ra sự biến động tăng. Nhiều công cụ phái sinh biến động được giao dịch trao đổi.Các sản phẩm dựa trên biến động có sẵn trên các chỉ mục và tiền tệ.Giao dịch biến động bán lẻ là tương đối mới, nhưng các dẫn xuất biến động thể chế đã tồn tại trong vài năm.Các sản phẩm biến động có sẵn dưới dạng các công cụ tài chính tương lai, tùy chọn và trao đổi.Giao dịch hoán đổi phương sai trên các chỉ mục và các cổ phiếu riêng lẻ được gọi là các dẫn xuất phương sai.Những sản phẩm này có thể không có sẵn cho nhà giao dịch bán lẻ. Giao dịch sự lây lan giữa biến động ngụ ý và nhận thức là một loại giao dịch biến động khác.Biến động lịch sử và biến động ngụ ý có thể được biểu đồ.Kỹ thuật phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng để dự đoán sự biến động trong tương lai.Loại giao dịch này được gọi là cá cược chênh lệch.

Cách tinh khiết nhất để giao dịch biến động là thông qua hoán đổi biến động.Đây là một hợp đồng kỳ hạn về sự biến động nhận ra của một tài sản cơ bản.Hoán đổi biến động thường được giao dịch trên tiền tệ.Hoán đổi phương sai được sử dụng phổ biến hơn cho cổ phiếu.Hoán đổi phương sai có khoản thanh toán cao hơn vì phương sai được tính là bình phương độ lệch chuẩn.Hoán đổi phương sai có thể được sử dụng để phòng ngừa khả năng tiếp xúc với biến động.Các kết hợp khác nhau của các giao dịch Delta có thể hoàn thành một giao dịch biến động.Các tham số của giao dịch được xác định bởi người Hy Lạp tùy chọn.Người Hy Lạp đo độ nhạy tùy chọn đối với các chuyển động trong tài sản cơ bản.Loại giao dịch biến động này có thể không hiệu quả về chi phí. Đầu tư vào các công cụ phái sinh biến động đòi hỏi kiến thức toàn diện về các lựa chọn và các công cụ phái sinh khác.Khái niệm cơ bản về biến động, biến động ngụ ý và biến động về phía trước phải được hiểu đầy đủ trước khi một giao dịch các dẫn xuất rất phức tạp này.Tài nguyên giáo dục có sẵn trực tuyến và thông qua các nhà môi giới phái sinh.