Ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων;

Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να επηρεαστεί από πολλούς διαφορετικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των μεμονωμένων επενδύσεων που επιλέγονται από τον διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων.Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων του Ταμείου διαδραματίζει επίσης μεγάλο ρόλο στην απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων.Παρόλο που γενικά δεν αναφέρεται ως μέρος της απόδοσης, τα τέλη που χρεώνονται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν επίσης να επηρεάσουν την πραγματική απόδοση του ταμείου.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα είδος επενδυτικού οχήματος που διαχειρίζεται ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων.Αυτός ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων είναι υπεύθυνος για τη λήψη των μεμονωμένων επενδυτικών αποφάσεων για το ταμείο.Ο διαχειριστής θα είναι υπεύθυνος για την έρευνα όλων των διαφόρων επενδυτικών επιλογών που είναι διαθέσιμες και στη συνέχεια επιλέγοντας αυτές για αγορά.Εάν ο διαχειριστής επιλέξει τις σωστές επενδύσεις, η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων θα είναι θετική.Εάν ο διαχειριστής δεν επιλέξει τους σωστούς τίτλους, θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στην απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Μία από τις θέσεις εργασίας του διαχειριστή είναι να παρέχει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων για τους επενδυτές.Αυτό επιτυγχάνεται με την επένδυση σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και η χρηματαγορά.Η κατανομή του περιουσιακού στοιχείου ενός ταμείου είναι ζωτικής σημασίας για την απόδοση και ασχολείται με το πόσα χρήματα διατίθενται σε κάθε τύπο κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.

Όταν πρόκειται για την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων, πολλοί επενδυτές υποτιμούν το ρόλο της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων.Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υπεύθυνος για την απόφαση για τα ποσοστά που θα διατεθούν σε κάθε τύπο περιουσιακού στοιχείου.Για παράδειγμα, εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πιστεύει ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα μειωθεί στην αξία στο εγγύς μέλλον, μπορεί να αποφασίσει να αφιερώσει ένα μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σε ομόλογα.Εάν η χρηματιστηριακή αγορά μειωθεί, ο διαχειριστής θα έχει κάνει μεγάλη διαφορά στην απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων διατηρώντας το κεφάλαιο στο ταμείο.

Τα τέλη του αμοιβαίου κεφαλαίου διαδραματίζουν επίσης ρόλο στην απόδοση των επενδυτών.Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο συνήθως χρεώνει μια αναλογία εξόδων που αφαιρείται από τα κέρδη που παράγονται από τις συναλλαγές.Αυτά τα τέλη καλύπτουν το κόστος λειτουργίας του ταμείου και την πληρωμή του μισθού του διαχειριστή του κεφαλαίου.Δεδομένου ότι αυτό λαμβάνεται απευθείας από τα κέρδη από το ταμείο, έχει αρνητικό αντίκτυπο στην απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων.Οι επενδυτές μπορούν να βρουν πληροφορίες σχετικά με τα λειτουργικά έξοδα στο ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων.