Τι είναι ο λόγος μετατροπής μετρητών;

Ο δείκτης μετατροπής μετρητών είναι ένας τύπος εργαλείου χρηματοοικονομικής διαχείρισης που βοηθά τους ιδιοκτήτες της εταιρείας να κατανοήσουν εάν το ποσό των εσόδων που προκύπτει από τη διαδικασία παραγωγής είναι επαρκές, δεδομένων των δαπανών που σχετίζονται με αυτή τη διαδικασία.Ένας βασικός τύπος για την επίτευξη της αναλογίας περιλαμβάνει τον εντοπισμό της συνολικής ταμειακής ροής που προκύπτει από την προσπάθεια λειτουργίας και τη σχέση αυτής της ροής μετρητών από τις πωλήσεις έως τις δαπάνες που προκύπτουν από την κατασκευή των αγαθών που οδήγησαν σε αυτές τις πωλήσεις.Η προσδοκία είναι ότι η εταιρεία παράγει αρκετά έσοδα για να αντισταθμίσει όλα τα καθαρά έξοδα και εξακολουθεί να έχει αρκετή παραμονή για να χειριστεί υποχρεώσεις όπως οι φόροι και να δημοσιεύσει καθαρό κέρδος για την επιχείρηση.

Για να προσδιοριστεί ο δείκτης μετατροπής μετρητών, το πρώτο βήμα είναι να προσδιοριστούν οι ταμειακές ροές που παράγονται από τις πωλήσεις κατά τη διάρκεια συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος.Μόλις επαληθευτεί αυτός ο αριθμός, απαιτείται συνολικά το κόστος παραγωγής.Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως το κόστος διατήρησης της εγκατάστασης των εγκαταστάσεων και τη λειτουργία του εξοπλισμού που χρησιμοποιείται στη διαδικασία κατασκευής.Αυτά τα έξοδα αφαιρούνται από την ταμειακή ροή, αφήνοντας ένα πρόσωπο που στη συνέχεια διαιρείται με το ποσό των κερδών πριν από τον φόρο τόκων και την απόσβεση, επίσης γνωστή ως EBITA.

Ένα από τα οφέλη από τον υπολογισμό του λόγου μετατροπής μετρητών είναι ότι οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να καθορίσουν πόσο από τα καθαρά κέρδη παραμένουν μετά την ικανοποίηση όλων των υποχρεώσεων.Στην ιδανική περίπτωση, ο λόγος θα δείξει ότι η επιχείρηση λειτουργεί σε επαρκές επίπεδο κέρδους για να δικαιολογήσει τη συνέχιση της επιχείρησης και ενδεχομένως αρκετό για να βοηθήσει στη σταδιακή επέκταση της επιχείρησης.Όταν ο δείκτης μετατροπής μετρητών είναι κάπως χαμηλή, αυτό αποτελεί ένδειξη ότι ορισμένες αλλαγές είναι απαραίτητες για να συνεχιστεί η λειτουργία, συχνά εξαλείφοντας τα απόβλητα στη διαδικασία παραγωγής ενώ παράλληλα επιδιώκει να συμμετάσχει σε δραστηριότητες που αποσκοπούν στην αποχώρηση μεγαλύτερου μεριδίου αγοράς και αύξησης των πωλήσεων.

Η διαδικασία καθορισμού ενός λόγου μετατροπής μετρητών είναι επίσης σημαντική για τους επενδυτές που σκέφτονται να εξασφαλίσουν ενδιαφέρον για μια δεδομένη επιχειρηματική επιχείρηση.Εάν οι πληροφορίες σχετικά με τις ταμειακές ροές φαίνονται εκτός γραμμής με τις πωλήσεις που εμφανίζονται στα λογιστικά βιβλία, αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι λαμβάνει χώρα κάποια δημιουργική λογιστική.Με αυτό κατά νου, εάν ο λόγος υποδεικνύει παρατυπίες που είναι δύσκολο να δικαιολογηθούν, ο επενδυτής πρέπει να προχωρήσει από τη συμφωνία και να επιδιώξει μια ευκαιρία που υποστηρίζεται από δεδομένα που δεν είναι αντιφατικά.