Mi az a készpénzkonverziós arány?
A készpénzkonverziós arány egy olyan pénzügyi menedzsment eszköz, amely segít a vállalat tulajdonosainak megértésében, hogy a gyártási folyamatban generált bevétel összege elegendő -e, tekintettel a folyamathoz kapcsolódó költségekre.Az arány elérésének alapvető képlete magában foglalja a teljes cash flow azonosítását, amely a műveleti erőfeszítésekből fakad, és a készpénz áramlását az eladásokból az áruk gyártásának egy részén felmerült költségekhez kapcsolja.Az elvárás, hogy a társaság elegendő bevételt generáljon az összes nettó költség ellensúlyozásához, és még mindig elegendő marad ahhoz, hogy kezelje a kötelezettségeket, például az adókat, és nettó nyereséget küldjön az üzleti vállalkozás számára.
A készpénzkonverziós arány meghatározása érdekében az első lépés az értékesítésből származó cash flow azonosítása egy meghatározott időtartam alatt.Miután ezt az ábrát igazoltuk, a termelési költségek teljes összegére van szükség.Ez magában foglalja a költségeket, például az üzemi létesítmény fenntartásának költségeit és a gyártási folyamatban használt berendezések üzemeltetését.Ezeket a költségeket levonják a cash flow -ból, így egy olyan számot hagynak, amelyet azután osztanak a kamatadó és az amortizáció előtti jövedelem összegével, más néven EBITA -val.
A készpénzkonverziós arány kiszámításának egyik előnye az, hogy az üzleti tulajdonosok meghatározhatják, hogy a nettó nyereség mekkora része marad fenn az összes kötelezettség teljesítése után.Ideális esetben az arány azt jelzi, hogy a vállalkozás elegendő profit szinten működik, hogy igazolja a művelet folytatását, és valószínűleg elegendő ahhoz, hogy segítse az üzlet fokozatosan bővítését.Ha a készpénzkonverziós arány kissé alacsony, ez azt jelzi, hogy bizonyos változásokra van szükség a művelet folytatásához, gyakran a termelési folyamatban lévő hulladékok kiküszöbölésével, miközben arra törekszik, hogy olyan tevékenységeket folytatjon, amelyek célja a nagyobb piaci részesedés megragadása és az értékesítés növelése is.-
A készpénzkonverziós arány meghatározásának folyamata szintén fontos a befektetők számára is, akik arra gondolnak, hogy érdeklődjenek egy adott üzleti művelet iránt.Ha a cash flow -val kapcsolatos információk nem felelnek meg a számviteli könyvek értékesítésének, akkor ez azt jelezheti, hogy valamilyen kreatív számvitel zajlik.Ezt szem előtt tartva, ha az arány olyan szabálytalanságokat jelez, amelyeket nehéz igazolni, akkor a befektetőnek tovább kell lépnie az üzletből, és olyan lehetőséget kell keresnie, amelyet a természetben nem ellentmondásos adatok támasztanak alá.