Τι είναι ένας διαφοροποιημένος κίνδυνος;

Ο διαφοροποιημένος κίνδυνος είναι το επίπεδο μεταβλητότητας ή ο κίνδυνος που σχετίζεται με μια δεδομένη ασφάλεια, αλλά είναι κάπως περιορισμένο λόγω του εύρους των επενδύσεων που κρατούνται στο χρηματοοικονομικό χαρτοφυλάκιο.Σε αντίθεση με άλλους τύπους κινδύνου που μπορεί να επηρεάσουν μία ή περισσότερες από τις συμμετοχές εντός ενός χαρτοφυλακίου, αυτή η μορφή κινδύνου σχετίζεται μόνο με μια συγκεκριμένη επένδυση και δεν επηρεάζει αυτό που συμβαίνει με τις άλλες συμμετοχές.Η αξιολόγηση του διαφοροποιημένου κινδύνου μπορεί να είναι πολύ χρήσιμη όταν επιχειρείται η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου με τρόπο, έτσι ώστε ό, τι συμβαίνει στην αγορά οδηγεί σε περιορισμένες απώλειες συνολικά.

Ένας από τους ευκολότερους τρόπους κατανόησης της έννοιας του διαφοροποιήσιμου κινδύνου είναι να εξεταστεί η αξία των αποθεμάτων που εκδίδεται από μια συγκεκριμένη εταιρεία.Εάν η επιχείρηση αρχίσει να βιώνει μείωση των πωλήσεων, αυτό πιθανότατα θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στην τιμή της μονάδας των μετοχών των μετοχών.Το γεγονός ότι το απόθεμα αυτής της εταιρείας αρνείται κάπως δεν σημαίνει ότι οποιαδήποτε από τις άλλες συμμετοχές εντός του χαρτοφυλακίου θα υποβληθεί επίσης σε παρόμοια παρακμή.Δεδομένου ότι ο λόγος για την αλλαγή της αξίας έχει να κάνει με μια συγκεκριμένη κατάσταση που σχετίζεται με αυτή την κατοχή, ο συνολικός αντίκτυπος στο χαρτοφυλάκιο είναι ελάχιστη και μπορεί να αντισταθμιστεί ακόμη και από την απόδοση των άλλων περιουσιακών στοιχείων που κατέχει ο επενδυτής.Για να διατηρηθεί ένα σχετικά χαμηλό επίπεδο διαφοροποιήσιμου κινδύνου, οι επενδυτές πρέπει να επιλέξουν επενδύσεις με προσοχή.Αυτό σημαίνει ότι ενώ τα αποθέματα ενδέχεται να συνθέτουν περίπου το ήμισυ των εκμεταλλεύσεων εντός ενός χαρτοφυλακίου, η επιλογή να αποκτήσει μετοχές που εκδίδονται από εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε διάφορες βιομηχανίες θα οδηγήσουν στη μείωση της πιθανότητας των καταθλιπτικών πωλήσεων σε έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς να υπονομεύσουν τη συνολική αξία του επενδυτή.Βεβαιωθείτε ότι οι αντιστροφές με ένα απόθεμα είναι απίθανο να είναι επίσης σχετικές με άλλα μετοχές που πραγματοποιούνται σήμερα, ο επενδυτής βοηθά στην περαιτέρω μείωση του δυναμικού για απώλεια, διατηρώντας παράλληλα τις καλές πιθανότητες να βιώσουν σταθερές αποδόσεις.

Κατά τη χρήση στρατηγικών για την ελαχιστοποίηση του διαφοροποιημένου κινδύνου μπορεί να βοηθήσει στην παροχή πρόσθετης σταθερότητας σε ένα χαρτοφυλάκιο, υπάρχουν άλλοι παράγοντες κινδύνου που ενδέχεται να επηρεάσουν ένα ευρύτερο εύρος των περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο.Ένα καλό παράδειγμα είναι η μετατόπιση των επιτοκίων που ισχύουν για κάθε εκμετάλλευση που έχει δομηθεί για να παράσχει μια απόδοση με βάση ένα πλωτό ή ευέλικτο επιτόκιο.Οι αλλαγές αυτού του τύπου ενδέχεται να οδηγήσουν σε αύξηση ή μείωση πολλών συμμετοχών, ακόμη και αν υπάρχει μεγάλη ποικιλία μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων που πραγματοποιούνται σήμερα στο χαρτοφυλάκιο του επενδυτή.