Mi a diverzifikációs kockázat?
A diverzifikációs kockázat az egy adott biztonság szempontjából releváns volatilitás vagy kockázat szintje, de kissé korlátozott a pénzügyi portfólióban tartott befektetések tartománya miatt.Ellentétben más típusú kockázatokkal, amelyek a portfólióban egy vagy több részesedést érinthetnek, ez a kockázat csak egy adott beruházásra vonatkozik, és nem befolyásolja a többi részesedéssel kapcsolatos eseményeket.A diverzifikációs kockázat felmérése nagyon hasznos lehet, ha megpróbálja diverzifikálni a portfóliót oly módon, hogy a piacon zajló események általában korlátozott veszteségekhez vezetjenek.
A diverzifikációs kockázat fogalmának megértésének egyik legegyszerűbb módja egy adott társaság által kiadott részvények értékének figyelembevétele.Ha a vállalkozás elkezdi tapasztalni az értékesítés csökkenését, akkor ez valószínűleg negatív hatással lesz a részvények részvényeinek egységárára.Az a tény, hogy az egyik társaság részvénye kissé csökken, nem azt jelenti, hogy a portfólió bármely más részesedése szintén hasonló visszaesésen megy keresztül.Mivel az értékváltozás oka az adott részesedéshez kapcsolódó konkrét helyzethez kapcsolódik, a portfólióra gyakorolt általános hatás minimális, és akár ellensúlyozhatja az adott befektető többi eszközének teljesítményét.A viszonylag alacsony szintű diverzifikációs kockázat fenntartása érdekében a befektetőknek óvatosan kell választaniuk a befektetéseket.Ez azt jelenti, hogy míg a részvények a portfólióban a részesedések nagyjából felét állíthatják elő, a több különböző iparágban működő vállalatok által kiadott részvények megszerzésének csökkentése eredményeként csökkenti a depressziós értékesítés esélyét egy adott piaci szektorban, hogy aláássák a befektető általános értékét.Azáltal, hogy megbizonyosodunk arról, hogy az egy részvényrel való visszafordítások valószínűleg nem lesznek relevánsak a jelenleg tartott egyéb részvények szempontjából, a befektető elősegíti a veszteség potenciáljának további csökkentését, miközben továbbra is jó esélyt tart fenn a folyamatos hozamok megtapasztalására.
Miközben stratégiákat használ a diverzifikációs kockázat minimalizálásához, elősegítheti a portfólió további stabilitását, vannak más kockázati tényezők is, amelyek továbbra is befolyásolhatják a portfólióban tartott eszközök szélesebb körét.Jó példa erre a kamatlábak elmozdulása, amelyek minden olyan részesedésre vonatkoznak, amely a visszatérés és a rugalmas kamatláb alapján történő visszatérítést nyújt.Az ilyen típusú változások számos részesedés növekedését vagy csökkenését eredményezhetik, még akkor is, ha a befektető portfóliójában jelenleg tartott eszközök között nagy a sokféleség.