Τι είναι η διοίκηση κεφαλαίων;

Επίσης γνωστή ως διαχείριση κεφαλαίων, η διοίκηση κεφαλαίων είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τις διάφορες δραστηριότητες που σχετίζονται με τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων που περιέχονται σε κάποιο είδος συλλογικής επενδυτικής συστήματος.Το εν λόγω Ταμείο μπορεί να είναι κάποιος τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου, αμοιβαίο κεφάλαιο κινδύνου, συνταξιοδοτικό ταμείο ή ακόμα και εμπιστοσύνη μονάδων.Ανάλογα με το μέγεθος και την πολυπλοκότητα του ταμείου, ένας διαχειριστής ή διαχειριστής μπορεί να επιβλέπει και να εκτελεί όλες αυτές τις δραστηριότητες ή να υποβοηθηθεί από προσωπικό.

Το ακριβές πεδίο εφαρμογής των ευθυνών που εισέρχονται στη διοίκηση των ταμείων θα διαφέρει, με βάση τα στοιχεία του τρόπου με τον οποίο οργανώνεται το ταμείο, του υποκείμενου σκοπού του ταμείου και των διατάξεων που ο διαχειριστής πρέπει να συμμορφώνεται κατά την καθημερινή διαχείριση της διαδικασίας διαχείρισης.Ένα κοινό νήμα στα περισσότερα παραδείγματα διαχείρισης κεφαλαίων έχει να κάνει με τη διασφάλιση ότι τα περιουσιακά στοιχεία που αγοράζονται και κατέχουν το ταμείο παράγουν αποδόσεις που βρίσκονται εντός αποδεκτών περιοχών.Ταυτόχρονα, ο διαχειριστής είναι υπεύθυνος για τη διασφάλιση ότι οι εκταμιεύσεις από το ταμείο γίνονται σύμφωνα με τους ισχύοντες νόμους και τα ιδρυτικά έγγραφα που καθόρισαν το Σχέδιο Συλλογικών Επενδύσεων.

Μεγάλο μέρος της διαδικασίας της διοίκησης του ταμείου έχει να κάνει με την εκτέλεση συγκεκριμένων καθηκόντων σε καθημερινή, εβδομαδιαία ή μηνιαία βάση.Για παράδειγμα, τα λογιστικά αρχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου συνήθως συμβιβάζονται με καθημερινές εκθέσεις σχετικά με τις συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μαζί με μια μηνιαία συμφιλίωση με τη δήλωση Broker που εκδίδεται κάθε τριάντα ημέρες.Στο πλαίσιο αυτής της συμφιλίωσης, η διαδικασία διοίκησης περιλαμβάνει την επίλυση οποιωνδήποτε συναλλαγών που διεξάγονται κατά τη διάρκεια της εργάσιμης ημέρας και επίσης τεκμηριώνει τυχόν μερίσματα ή συμφέροντα που λαμβάνονται.Ο υπολογισμός και ο προγραμματισμός της πληρωμής των μερισμάτων ή των πληρωμών τόκων για τη χρηματοδότηση των επενδυτών μπορούν να γίνουν σε εβδομαδιαία, διμηνιαία ή μηνιαία βάση.

Η διοίκηση κεφαλαίων περιλαμβάνει επίσης την προετοιμασία εγγράφων στο τέλος του έτους που παρέχουν ακριβή αξιολόγηση τόσο του εισοδήματος όσο και των εξόδων που συνδέονται με το ταμείο από την αρχή μέχρι το τέλος της περιόδου.Πολλά κεφάλαια είναι δομημένα ώστε να απαιτούν την ολοκλήρωση αυτών των αναφορών από μια δεδομένη ημερομηνία και να διατίθενται τόσο στα μέλη του ταμείου όσο και στις κατάλληλες φορολογικές υπηρεσίες.Μόλις ολοκληρωθούν οι ετήσιες εκθέσεις στο τέλος του έτους, οι διαχειριστές κεφαλαίων θα επιβλέπουν την προετοιμασία εντύπων φορολογικής δήλωσης για τοπικές, κρατικές και ομοσπονδιακές υπηρεσίες.

Σε περίπτωση που ένα ταμείο πρέπει να διαλυθεί για κάποιο λόγο, η διαδικασία της Διοίκησης Ταμείων θα περιλαμβάνει το κλείσιμο των λογιστικών αρχείων, την επίλυση οποιωνδήποτε χρεών που οφείλει το ταμείο και την καταβολή τελικών εκταμιεύσεων για τη χρηματοδότηση των επενδυτών.Η διαδικασία αυτή πρέπει να ολοκληρωθεί σύμφωνα με τους νόμους και τους κανονισμούς που τίθενται σε εφαρμογή από κυβερνητικούς οργανισμούς που εποπτεύουν τις επενδυτικές συναλλαγές στο έθνος όπου δημιουργείται το ταμείο.Ανάλογα με τους τοπικούς νόμους και τη δομή του ταμείου, η διαδικασία μπορεί να διαρκέσει μόνο ένα θέμα εβδομάδων ή να απαιτήσει ένα ή περισσότερα χρόνια για να ολοκληρωθεί η διάλυση.