Τι είναι η αναλογία ρευστότητας;

Ένας δείκτης ρευστότητας υποδεικνύει την ετοιμότητα μιας εταιρείας για τη δημιουργία των απαιτούμενων κεφαλαίων για την εκπλήρωση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της.Οι δείκτες ρευστότητας, επίσης γνωστοί ως δείκτες κεφαλαίου κίνησης, καθορίζουν τη σχέση μεταξύ των σημερινών επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων και των σημερινών υποχρεώσεων.Η τρέχουσα αναλογία, μια μορφή αναλογίας ρευστότητας, αποτελεί άμεση σύγκριση των σημερινών περιουσιακών στοιχείων με τις τρέχουσες υποχρεώσεις, με τα γραφεία κρατικών τίτλων που απαιτούν αναλογία 2: 1 για μια εταιρεία να πωλεί αποθέματα.Συχνά θεωρείται ένας καλύτερος δείκτης βραχυπρόθεσμης φερεγγυότητας, η δοκιμή οξέος ή η γρήγορη αναλογία αφαιρεί το απόθεμα από τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία για τον προσδιορισμό του σχετικού ποσοστού των ταμειακών και των ταμειακών ισοδύναμων με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.Ορισμένοι αναλυτές χρησιμοποιούν τον δείκτη ταμειακών ροών λειτουργίας, ο οποίος ορίζεται ως τα έσοδα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων μείον τα έξοδα σε σύγκριση με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Οι μέτοχοι και οι τράπεζες που αξιολογούν τις αιτήσεις δανείων εξετάζουν συστηματικά τους δείκτες ρευστότητας με πολλές συμβάσεις δανείου που απαιτούν τη διατήρηση ενός καθορισμένου ελάχιστου λόγου ρευστότητας.Προκειμένου να εξασφαλίσουν επιχειρηματικά δάνεια, οι εταιρείες στοχεύουν στη βελτίωση των δεικτών ρευστότητας τους κατά συγκεκριμένο ισολογισμό.Ο τρέχων λόγος μπορεί να ενισχυθεί χρησιμοποιώντας μετρητά για να εξοφλήσει ένα τρέχον χρέος αμέσως πριν από την ημερομηνία του ισολογισμού.Η λήψη μακροπρόθεσμου δάνειο για την εξόφληση του βραχυπρόθεσμου χρέους είναι επίσης αποτελεσματική στη βελτίωση του τρέχοντος λόγου.Άλλες δυνατότητες για την αύξηση των δεικτών ρευστότητας της εταιρείας περιλαμβάνουν την τιμολόγηση των εκκρεμείς παραγγελίες νωρίτερα για την αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών, την καθυστέρηση των αγορών για τη μείωση των πληρωτέων λογαριασμών, τη μετατροπή του αποθέματος σε εισπρακτέους λογαριασμούς ή τα μετρητά και την εκτίμηση του αποθέματος του έτους σε υψηλότερη αξία.Ο δείκτης ρευστότητας παρέχει μια γενική εκτίμηση της βραχυπρόθεσμης φερεγγυότητας, μπορεί να είναι παραπλανητική όταν λαμβάνεται ως απόλυτος δείκτης της υγείας της εταιρείας.Αυτές οι αναλογίες βασίζονται σε μια εννοιολογική εκκαθάριση όλων των σημερινών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας για να ανταποκριθούν σε όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, όχι σε μια επιχείρηση.Από την άλλη πλευρά, ο συχνά εξαφανισμένος κύκλος μετατροπής μετρητών (CCC) παρέχει κρίσιμα δεδομένα σχετικά με την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης μιας εταιρείας καθώς και την ικανότητά της να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις.Η CCC αξιολογεί την ταχύτητα με την οποία η Εταιρεία μετατρέπει την απογραφή της σε πωλήσεις, συλλέγει στους λογαριασμούς της και πληρώνει τους πωλητές για αγαθά και υπηρεσίες.Υπολογίζεται προσθέτοντας το χρονικό διάστημα σε ημέρες που ένα προϊόν κάθεται στο απόθεμα στο χρόνο που χρειάζεται για την εταιρεία να συλλέξει τις απαιτήσεις μείον το χρόνο που απαιτείται για να πληρώσει τους λογαριασμούς της, με μικρότερο κύκλο ενδεικτικό υψηλότερης ρευστότητας.