Τι είναι το απόθεμα beta;

Ένα απόθεμα beta είναι μια αξιολόγηση της τάσης ενός αποθέματος να υποβληθεί σε αλλαγές στις τιμές ή την αστάθεια της, καθώς και τις πιθανές αποδόσεις της σε σύγκριση με την αγορά γενικά.Εκφράζεται ως αναλογία, όπου η βαθμολογία ενός αντιπροσωπεύει απόδοση συγκρίσιμη με μια γενική αγορά και οι επιστροφές πάνω ή κάτω από την αγορά μπορεί να λαμβάνουν βαθμολογίες μεγαλύτερες ή χαμηλότερες από μία.Οι εμπορικές εκδόσεις και οι αναφορές μπορούν να παρέχουν μετοχές Beta με άλλες πληροφορίες για τους επενδυτές που κάνουν έρευνα.Είναι επίσης δυνατό να υπολογιστεί αυτός ο αριθμός ανεξάρτητα, για όσους είναι άνετοι με τις τεχνικές ανάλυσης παλινδρόμησης που χρησιμοποιούνται για την εξεύρεση αναλογιών βήτα.

μεταβλητότητα και επιστρέφει μεγαλύτερες από αυτές που παρατηρείται στην ανοικτή αγορά οδηγούν σε ένα απόθεμα βήτα μεγαλύτερο από ένα.Τα αποθέματα με βήτα 1,25, για παράδειγμα, είναι πιο επιρρεπείς σε κούνιες από την αγορά που χρησιμοποιείται ως μέτρο αναφοράς.Αυτό σημαίνει επίσης ότι τέτοια αποθέματα μπορούν να έχουν μεγαλύτερες αποδόσεις από τον μέσο όρο της αγοράς.Εάν ένα απόθεμα έχει υψηλό βήτα, αυτό σημαίνει επίσης ότι είναι μια πιο επικίνδυνη επένδυση.Οι άνθρωποι που στοιχηματίζουν από τη λανθασμένη πλευρά της μεταβλητότητας θα μπορούσαν να λάβουν απώλειες.

Όταν η τιμή πέφτει μεταξύ μηδέν και ένα, το απόθεμα είναι λιγότερο ευερέθιστο από τη μέση αγορά.Αυτά τα αποθέματα μπορούν να είναι αξιόπιστες επενδύσεις, επειδή είναι απίθανο να δημιουργήσουν απώλειες, αλλά δεν θα δημιουργήσουν σημαντικά κέρδη.Οι χαμηλές βαθμολογίες βήτα μετοχών είναι κοινά για επενδύσεις όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι οποίες τείνουν να παίζουν μαζί με σταθερές τιμές.Είναι λιγότερο αντιδραστικά στις μεταβολές της αγοράς, οι οποίες μπορούν να προστατεύσουν τους επενδυτές, αλλά και να περιορίζουν την πρόσβαση σε απροσδόκητα κέρδη που προκαλούνται από ξαφνικές διακυμάνσεις σε αξία.Εάν το απόθεμα beta είναι μικρότερο από μηδέν, αυτό σημαίνει ότι τείνει να κινηθεί σε αντίθεση με την αγορά.Όταν η απόδοση της αγοράς ανεβαίνει, οι αποδόσεις παραμένουν χαμηλές και όταν μειώνονται οι τιμές της αγοράς, το απόθεμα μπορεί να παράγει υψηλότερα κέρδη από αυτά που παρατηρούνται στην ανοικτή αγορά.Οι αρνητικές βαθμολογίες βήτα αποθεμάτων είναι ασυνήθιστες, αλλά συμβαίνουν με ορισμένα αποθέματα και άλλους τίτλους, οι οποίες μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο ως αντιστάθμιση κατά των δραματικών οικονομικών εκδηλώσεων.Η ξαφνική πτώση της αξίας για ένα χαρτοφυλάκιο στο σύνολό του μπορεί να αντισταθμιστεί από το αρνητικό απόθεμα beta. Οι μετρήσεις των αποδόσεων περιλαμβάνουν τη συλλογή σημαντικών δεδομένων με την πάροδο του χρόνου για να δούμε πώς εκτελούνται τα αποθέματα, σε συνδυασμό με μια αγορά όπως ένας δείκτης μετοχών για τη μέτρηση των συμπεριφορών.Όσο περισσότερα δεδομένα, τόσο πιο χρήσιμο είναι το τελικό αποτέλεσμα.Τα περιορισμένα δείγματα μπορούν να δημιουργήσουν μια λοξή βαθμολογία βήτα, καθώς τα αποθέματα ενδέχεται να παρουσιάσουν περιόδους μεταβλητότητας και ασυνήθιστα υψηλές ή χαμηλές αποδόσεις που αντισταθμίζουν τη σταθερότητα σε άλλες χρονικές στιγμές.