Mi az a készlet béta?

A részvény béta az állomány hajlandóságának értékelése az árváltozásokra, vagy annak volatilitására, valamint annak lehetséges hozamára, mint általában a piachoz.Ez olyan arányban fejeződik ki, ahol az egyik pontszám a generikus piachoz hasonló teljesítményt képvisel, és a piac feletti vagy alatti hozamok egynél nagyobb vagy annál alacsonyabb pontszámokat kaphatnak.A kereskedelmi publikációk és referenciák részvénybetét szolgáltathatnak más információkkal a kutatást végző befektetők számára.Lehetséges, hogy ezt a számot önállóan számolhatjuk, azok számára, akik kényelmesek a béta arányok megtalálásához használt regressziós elemzési technikákkal.Például az 1,25 béta -értékű készletek hajlamosabbak a hintákra, mint a referencia -intézkedésként használt piac.Ez azt is jelenti, hogy az ilyen részvények nagyobb hozamot kaphatnak, mint a piaci átlag.Ha egy részvény magas bétaverzióval rendelkezik, ez azt is jelenti, hogy kockázatosabb befektetés.Azok az emberek, akik a volatilitás rossz oldalán fogadnak, veszteségeket okozhatnak.Az ilyen részvények megbízható befektetések lehetnek, mivel valószínűleg nem okoznak veszteségeket, de nem fognak jelentős nyereséget eredményezni.Az alacsony tőzsdei béta pontszámok gyakoriak a befektetéseknél, mint például a közművek, amelyek hajlamosak a stabil árakkal együtt.Kevésbé reagálnak a piaci ingadozásokra, amelyek megvédhetik a befektetőket, de korlátozzák a hirtelen értékingadozások által okozott váratlan jövedelemhez való hozzáférést is.

Nulla pontszámok lehetnek azoknak a részvényeknek, amelyek egyáltalán nem mozognak a piacon.Ha a készlet béta -értéke kevesebb, mint nulla, ez azt jelenti, hogy hajlamos a piacra irányulni.Amikor a piaci teljesítmény növekszik, a hozamok alacsonyak maradnak, és amikor a piaci értékek csökkennek, az állomány magasabb nyereséget generálhat, mint a nyílt piacon.A negatív tőzsdei béta pontszámok szokatlanok, de egyes részvényekkel és más értékpapírokkal fordulnak elő, amelyeket egy portfólióban használhatunk a drámai pénzügyi rendezvények elleni fedezetként.A portfólió egészének hirtelen értékcsökkenését ellensúlyozhatja a negatív béta -állomány-Minél több adat, annál hasznosabb a végeredmény.A korlátozott minták ferde béta -pontszámot hozhatnak létre, mivel a készletek volatilitási periódusait és szokatlanul magas vagy alacsony hozamát tapasztalhatják meg a stabilitás által máskor.