Apa itu beta stok?

Beta saham adalah penilaian kecenderungan saham untuk mengalami perubahan harga, atau volatilitasnya, serta potensi pengembaliannya dibandingkan dengan pasar secara umum.Ini dinyatakan sebagai rasio, di mana skor satu mewakili kinerja yang sebanding dengan pasar generik, dan pengembalian di atas atau di bawah pasar dapat menerima skor lebih besar atau lebih rendah dari satu.Publikasi dan referensi perdagangan dapat memberikan beta saham dengan informasi lain untuk investor yang melakukan penelitian.Dimungkinkan juga untuk menghitung angka ini secara independen, bagi mereka yang nyaman dengan teknik analisis regresi yang digunakan untuk menemukan rasio beta.

Volatilitas dan pengembalian lebih besar dari yang terlihat pada pasar terbuka menghasilkan beta stok lebih besar dari satu.Saham dengan beta 1,25, misalnya, lebih rentan terhadap ayunan daripada pasar yang digunakan sebagai ukuran benchmark.Ini juga berarti bahwa saham tersebut dapat memiliki pengembalian yang lebih besar dari rata -rata pasar.Jika saham memiliki beta tinggi, ini juga berarti bahwa itu adalah investasi yang lebih berisiko.Orang -orang yang bertaruh pada sisi yang salah dari volatilitas dapat mengambil kerugian.

Ketika nilainya turun antara nol dan satu, stoknya kurang bersemangat daripada pasar rata -rata.Saham semacam itu dapat menjadi investasi yang dapat diandalkan, karena mereka tidak mungkin menghasilkan kerugian, tetapi mereka juga tidak akan menciptakan keuntungan yang signifikan.Skor beta saham yang rendah adalah umum untuk investasi seperti utilitas, yang cenderung berjalan bersama dengan harga yang stabil.Mereka kurang reaktif terhadap ayunan pasar, yang dapat melindungi investor, tetapi juga membatasi akses ke penghasilan rejeki nomplok yang disebabkan oleh nilainya fluktuasi.Jika beta stok kurang dari nol, itu berarti cenderung bergerak bertentangan dengan pasar.Ketika kinerja pasar naik, pengembalian tetap rendah, dan ketika nilai pasar turun, saham dapat menghasilkan laba yang lebih tinggi daripada yang terlihat di pasar terbuka.Skor beta stok negatif tidak biasa, tetapi terjadi dengan beberapa saham dan sekuritas lainnya, yang dapat digunakan dalam portofolio sebagai lindung nilai terhadap peristiwa keuangan yang dramatis.Penurunan nilai yang tiba -tiba untuk portofolio secara keseluruhan mungkin diimbangi oleh saham beta negatif.

Pengukuran pengembalian melibatkan pengumpulan data substansial dari waktu ke waktu untuk melihat bagaimana kinerja saham, dipasangkan terhadap pasar seperti indeks saham untuk mengukur perilaku.Semakin banyak data, semakin berguna hasil akhirnya.Sampel terbatas dapat membuat skor beta miring, karena stok dapat mengalami periode volatilitas dan pengembalian tinggi atau rendah yang diimbangi oleh stabilitas di waktu lain.