Beta cổ phiếu là gì?

Một bản beta cổ phiếu là một đánh giá về xu hướng cổ phiếu sẽ trải qua thay đổi giá, hoặc biến động của nó, cũng như lợi nhuận tiềm năng của nó so với thị trường nói chung.Nó được thể hiện dưới dạng tỷ lệ, trong đó điểm một đại diện cho hiệu suất tương đương với thị trường chung và lợi nhuận trên hoặc dưới thị trường có thể nhận được điểm lớn hơn hoặc thấp hơn một.Các ấn phẩm thương mại và tài liệu tham khảo có thể cung cấp cho beta cổ phiếu thông tin khác cho các nhà đầu tư thực hiện nghiên cứu.Cũng có thể tính toán số này một cách độc lập, đối với những người thoải mái với các kỹ thuật phân tích hồi quy được sử dụng để tìm tỷ lệ beta. Tính biến động và trả về lớn hơn so với mức nhìn thấy trên thị trường mở trong một bản beta cổ phiếu lớn hơn một.Các cổ phiếu có bản beta là 1,25, chẳng hạn, dễ bị thay đổi hơn so với thị trường được sử dụng làm biện pháp chuẩn.Điều này cũng có nghĩa là các cổ phiếu như vậy có thể có lợi nhuận lớn hơn mức trung bình của thị trường.Nếu một cổ phiếu có bản beta cao, điều này cũng có nghĩa là đó là một khoản đầu tư rủi ro hơn.Những người đặt cược ở phía sai của sự biến động có thể chịu tổn thất.

Khi giá trị rơi vào giữa 0 và một, cổ phiếu ít bị kích động hơn thị trường trung bình.Các cổ phiếu như vậy có thể là các khoản đầu tư đáng tin cậy, bởi vì chúng không có khả năng tạo ra tổn thất, nhưng chúng cũng sẽ không tạo ra lợi nhuận đáng kể.Điểm beta cổ phiếu thấp là phổ biến cho các khoản đầu tư như các tiện ích, có xu hướng tăng vọt cùng với giá ổn định.Chúng ít phản ứng với sự thay đổi thị trường, có thể bảo vệ các nhà đầu tư, nhưng cũng giới hạn quyền truy cập vào thu nhập do gió gây ra bởi sự dao động đột ngột về giá trị. Điểm số không có thể đối với các cổ phiếu dường như không di chuyển với thị trường.Nếu bản beta cổ phiếu nhỏ hơn 0, điều đó có nghĩa là nó có xu hướng di chuyển đối lập với thị trường.Khi hiệu suất thị trường tăng lên, lợi nhuận ở mức thấp và khi giá trị thị trường giảm, cổ phiếu có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn so với thị trường mở.Điểm beta cổ phiếu tiêu cực là không bình thường, nhưng xảy ra với một số cổ phiếu và các chứng khoán khác, có thể được sử dụng trong danh mục đầu tư như một hàng rào chống lại các sự kiện tài chính kịch tính.Toàn bộ giá trị giảm đột ngột cho danh mục đầu tư có thể được bù đắp bằng cổ phiếu beta âm. Các phép đo lợi nhuận liên quan đến việc thu thập dữ liệu đáng kể theo thời gian để xem các cổ phiếu hoạt động như thế nào, được kết hợp với thị trường như chỉ số chứng khoán để đo lường hành vi.Càng nhiều dữ liệu, kết quả cuối cùng càng hữu ích.Các mẫu hạn chế có thể tạo ra điểm beta bị sai lệch, vì cổ phiếu có thể trải qua các giai đoạn biến động và lợi nhuận cao hoặc thấp bất thường bù đắp cho sự ổn định vào các thời điểm khác.