Τι είναι η ετήσια απόδοση;

Οι ετήσιες αποδόσεις είναι η ετήσια αύξηση ή μείωση της αξίας μιας επένδυσης, με βάση τις πληροφορίες που καλύπτουν τα χρονικά πλαίσια εκτός από μία μόνο περίοδο δώδεκα μηνών.Παράγοντες όπως οι πληρωμές μερισμάτων, οι τόκοι ή η μη πραγματοποιηθείσα εκτίμηση, καθώς σχετίζονται με το σύνολο του χρόνου που εξετάζεται όλα έχουν αντίκτυπο στον προσδιορισμό της ετήσιας απόδοσης, καθώς σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο έτος.Ενώ υπάρχει κάποια σύγχυση μεταξύ του τι εννοείται με μια ετήσια απόδοση και μια ετήσια απόδοση, οι δύο όροι δεν είναι εναλλάξιμοι και παρέχουν οικονομικά στοιχεία που είναι πολύ διαφορετικά μεταξύ τους.

Με ετήσια απόδοση, η εστίαση είναι σε μια συγκεκριμένη περίοδο δώδεκα μηνών, είτε ένα ημερολογιακό έτος, είτε δώδεκα διαδοχικούς μήνες που μπορεί να καλύπτουν τμήματα δύο διαδοχικών ετών.Αντίθετα, η ετήσια απόδοση απαιτεί την εξέταση πολλαπλών περιόδων προκειμένου να προσδιοριστεί κάποιος τύπος γεωμετρικής μέσης απόδοσης που ισχύει για όλες τις εξεταζόμενες περιόδους.Ενώ ο πρώτος είναι χρήσιμος για την αξιολόγηση των αποδόσεων για ένα ημερολογιακό έτος, το τελευταίο παρέχει χρήσιμα δεδομένα, καθώς σχετίζεται με την απόδοση της επένδυσης σε περισσότερο από μία περίοδο.

Η ετήσια απόδοση εκφράζεται ως ποσοστό, με το ποσοστό αυτό είτε να αντιπροσωπεύει μέση αύξηση είτε μείωση της αξίας μιας επένδυσης σε σχέση με τις εξεταζόμενες χρονικές περιόδους.Για παράδειγμα, εάν κατά τη διάρκεια δύο ετών η απόδοση της επένδυσης (ROI) έρχεται σε δώδεκα τοις εκατό, τότε η ετήσια απόδοση θα ήταν έξι τοις εκατό.Αυτός ο βασικός ετήσιος τύπος επιστροφής μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να υπολογίσει την ετήσια απόδοση καθώς σχετίζεται με μικρότερα χρονικά πλαίσια.Εάν η απόδοση της επένδυσης κατά τη διάρκεια ενός ημερολογιακού μήνα είναι δύο τοις εκατό, τότε η ετήσια απόδοση αυτών των επενδύσεων είναι αποφασισμένη να είναι είκοσι τέσσερα τοις εκατό.

Ένα από τα οφέλη από τον υπολογισμό της ετήσιας απόδοσης είναι ότι παρέχει μια ευρύτερη εικόνα της απόδοσης μιας επένδυσης από ό, τι είναι δυνατόν να επιτευχθεί με την εξέταση μιας απόδοσης ενός μόνο έτους.Ανάλογα με τον αριθμό των εξεταζόμενων περιόδων, ο επενδυτής μπορεί να διαπιστώσει ότι τα δεδομένα δείχνουν ότι μια επένδυση που δεν κάνει καλά επί του παρόντος έχει δημοσιεύσει μια σημαντική μέση απόδοση τα τελευταία χρόνια, παρά τα διάφορα σκαμπανεβάσματα στην αγορά.Ως αποτέλεσμα, ο επενδυτής μπορεί να διαπιστώσει ότι η συγκράτηση της επένδυσης μπορεί να είναι μια πιο σοφή απόφαση ότι η πώληση του, καθώς υπάρχει καλή πιθανότητα να αυξηθεί για άλλη μια φορά και να συνεχίσει να κερδίζει ένα αξιοπρεπές ποσοστό απόδοσης για μια παρατεταμένη χρονική περίοδο.