Apa itu pengembalian tahunan?

Pengembalian tahunan adalah peningkatan tahunan atau penurunan nilai investasi, berdasarkan informasi yang mencakup kerangka waktu selain periode dua belas bulan.Faktor -faktor seperti pembayaran dividen, bunga, atau apresiasi yang belum direalisasi karena berkaitan dengan seluruh kerangka waktu yang dipertimbangkan semuanya berdampak pada penentuan pengembalian tahunan yang terkait dengan tahun tertentu.Meskipun ada beberapa kebingungan antara apa yang dimaksud dengan pengembalian tahunan dan pengembalian tahunan, kedua istilah tersebut tidak dapat dipertukarkan, dan memberikan data keuangan yang sangat berbeda satu sama lain.

Dengan pengembalian tahunan, fokusnya adalah pada periode dua belas bulan tertentu, baik satu tahun kalender, atau dua belas bulan berturut-turut yang dapat mencakup sebagian dari dua tahun berturut-turut.Sebaliknya, pengembalian tahunan membutuhkan pertimbangan beberapa periode untuk menentukan beberapa jenis pengembalian rata -rata geometris yang berlaku untuk semua periode yang dipertimbangkan.Sementara yang pertama membantu dalam menilai pengembalian selama satu tahun kalender, yang terakhir menyediakan data yang berguna karena berkaitan dengan kinerja investasi selama lebih dari satu periode.

Pengembalian tahunan dinyatakan sebagai persentase, dengan persentase itu mewakili peningkatan rata -rata atau penurunan nilai investasi selama beberapa periode waktu yang dipertimbangkan.Misalnya, jika selama periode dua tahun pengembalian investasi (ROI) mencapai dua belas persen, maka pengembalian tahunan akan menjadi enam persen.Formula pengembalian tahunan dasar ini juga dapat digunakan untuk mencari pengembalian tahunan yang terkait dengan kerangka waktu yang lebih pendek.Jika laba atas investasi selama satu bulan kalender adalah dua persen, maka pengembalian tahunan atas investasi itu ditentukan menjadi dua puluh empat persen.

Salah satu manfaat menghitung pengembalian tahunan adalah bahwa ia memberikan gambaran yang lebih luas tentang kinerja investasi daripada yang mungkin dicapai dengan pertimbangan pengembalian satu tahun.Bergantung pada jumlah periode yang dipertimbangkan, investor mungkin menemukan bahwa data menunjukkan investasi yang tidak berjalan dengan baik saat ini sebenarnya telah membukukan pengembalian rata -rata yang signifikan selama beberapa tahun terakhir, terlepas dari berbagai pasang surut di pasar.Akibatnya, investor mungkin menemukan bahwa berpegang pada investasi mungkin merupakan keputusan yang lebih bijaksana bahwa menjualnya, karena ada peluang bagus itu akan meningkat nilainya sekali lagi dan terus mendapatkan tingkat pengembalian yang layak selama periode waktu yang lama.