Τι είναι μια σημείωση που συνδέεται με μετοχές;

Σημειώσεις που συνδέονται με μετοχές είναι τα χρέη στα οποία η απόδοση του μέσου βασίζεται στο πόσο καλά εκτελούνται οι τίτλοι μετοχών που υποστηρίζουν τις σημειώσεις.Μια σημείωση που συνδέεται με μετοχές μπορεί να υποστηριχθεί από μία ασφάλεια μετοχών, αρκετές μετοχικές αξίες που θεωρούνται μέρος μιας ομάδας ή καλαθιού ή ακόμη και κάποιου τύπου δείκτη μετοχών.Τα ομόλογα προσφέρονται συχνά με αυτόν τον τύπο ρύθμισης, χρησιμοποιώντας ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή αποθέματα ως υποκείμενη ασφάλεια.Ανάλογα με την απόδοση αυτών των υποκείμενων τίτλων, μια σημείωση που συνδέεται με μετοχές μπορεί να παράσχει σημαντική απόδοση στην αρχική επένδυση.

Κατά τη στιγμή που ωριμάζει η σημείωση που συνδέεται με τα ίδια κεφάλαια, ένας επενδυτής λαμβάνει τόσο την αρχική επένδυση όσο και ένα ποσοστό οποιωνδήποτε αυξήσεων που έγιναν στην αξία των τίτλων που συνδέονται με την επένδυση.Αυτή η απόδοση συνδέεται επίσης με το ποσοστό ή το ποσοστό συμμετοχής που κατέχει ο επενδυτής.Για παράδειγμα, εάν η υποκείμενη ασφάλεια βιώνει ένα κέρδος πενήντα τοις εκατό και ο επενδυτής έχει ποσοστό συμμετοχής που ισοδυναμεί με πενήντα τοις εκατό, θα λάβει τόσο το ποσό της αρχικής επένδυσης, καθώς και ένα επιπλέον είκοσι πέντε τοις εκατό αυτού του αριθμούως κέρδος ή απόδοση που παράγεται με σημείωση.

Σε πολλές περιπτώσεις, μια σημείωση που συνδέεται με μετοχές είναι δομημένη έτσι ώστε οι επενδυτές να είναι εγγυημένοι να λάβουν μια επιστροφή που είναι τουλάχιστον ίση με την αρχική επένδυση.Αυτό ισχύει ακόμη και αν η υποκείμενη ασφάλεια δεν αποτύχει να εκτελέσει όπως αναμενόταν και μειώνεται στην αξία παρά να αυξάνεται.Για τον επενδυτή, αυτό σημαίνει ότι ο βαθμός του κινδύνου που αναλαμβάνεται από την επένδυση στο σημείωμα ελαχιστοποιείται, αν και δεν εξαλείφεται πλήρως, καθώς εξακολουθεί να υπάρχει η πιθανότητα ότι ο εκδότης θα μπορούσε να αδυνατεί στη σημείωση.

Ενώ μια σημείωση που συνδέεται με μετοχές θεωρείται τυπικά μια επένδυση που διεξάγεται μέχρι τη λήξη, υπάρχουν καταστάσεις στις οποίες ο εκδότης μπορεί να ασκήσει μια επιλογή να αγοράσει το σημείωμα σε συγκεκριμένα χρονικά σημεία πριν από αυτή τη λήξη.Σε καταστάσεις όπου οι διατάξεις που σχετίζονται με την επένδυση επιτρέπουν αυτόν τον τύπο δραστηριότητας, οι επενδυτές θα κάνουν καλά να εξετάσουν τη δυνατότητα πρώιμης επαναγοράς.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι σε αντίθεση με την εγγύηση μιας ελάχιστης απόδοσης στο σημείο ωριμότητας, η πρώιμη επαναγορά δεν είναι πιθανό να έχει καμία εγγύηση ότι ο επενδυτής θα αποκαταστήσει τουλάχιστον την αρχική επένδυση.

Η αξιολόγηση της δυνατότητας μιας σημείωσης που συνδέεται με μετοχές σημαίνει την αξιολόγηση της φύσης της υποκείμενης ασφάλειας ή κινητών αξιών.Σε περίπτωση που ο επενδυτής αισθάνεται ότι υπάρχει εύλογη πιθανότητα ότι οι τίτλοι αυτοί θα αυξηθούν στην αξία μέχρι την ημερομηνία λήξης της σημείωσης και ότι το ποσοστό απόδοσης είναι δίκαιος, η επένδυση στο σημείωμα που συνδέεται με μετοχές είναι πιθανώς καλή ιδέα.Εάν υπάρχει κάποια ερώτηση σχετικά με τις δυνατότητες για τους τίτλους να δημοσιεύσουν οποιαδήποτε κέρδη μεταξύ της ημερομηνίας αγοράς και της ημερομηνίας λήξης, ο επενδυτής μπορεί να διαπιστώσει ότι η επιδίωξη διαφορετικής επενδυτικής επιλογής θα ήταν μια πιο σοφή πορεία δράσης.