Τι είναι η κατανομή του ενεργητικού;

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι η διαδικασία διαφοροποίησης δυνητικά επικίνδυνων επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο κατάλληλο για την ανοχή κινδύνου των μεμονωμένων επενδυτών.Μια σημαντική λειτουργία του κλάδου του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, είναι το επενδυτικό ισοδύναμο της παροιμίας, μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι.Το MPT είναι ένας επίσημος τρόπος ποσοτικοποίησης του κινδύνου οποιουδήποτε δεδομένου περιουσιακού στοιχείου.Παρέχει επίσης εργαλεία για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο ο καλύτερος συνδυασμός αυτών των περιουσιακών στοιχείων σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια με σχετικά χαμηλό κίνδυνο.Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων προσπαθεί να ενώσει αυτή την ποσοτική ανάλυση με τους στόχους και την ανοχή κινδύνου του μεμονωμένου επενδυτή για την κατασκευή του βέλτιστου χαρτοφυλακίου επενδύσεων.Κυβερνητικά ομόλογα, ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, εμπορεύματα, μετρητά και ξένα νομίσματα.Όσον αφορά τον κίνδυνο, τα ασφαλέστερα από αυτά είναι κυβερνητικά ομόλογα και τα πιο επικίνδυνα είναι αποθέματα υψηλής ανάπτυξης που μπορούν να πάνε στο μηδέν.Οι άλλοι κυμαίνονται μεταξύ, ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες.

Κατά γενικό κανόνα, η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων υποθέτει ότι όσο πιο γρήγορα ο επενδυτής μπορεί να χρειαστεί πρόσβαση στα κεφάλαια, τόσο μικρότερος κίνδυνος πρέπει να λάβει με τις επενδύσεις τους.Είναι επίσης σημαντικό να εξεταστεί πόσο καιρό ένας επενδυτής πρέπει να αποκαταστήσει πιθανές απώλειες.

Δεδομένου ότι οι πιθανές αποδόσεις είναι συνήθως αντιστρόφως ανάλογες με τον κίνδυνο, η κατανομή του ενεργητικού για έναν εργαζόμενο κοντά στη συνταξιοδότηση θα είναι λοξή προς επενδύσεις, όπως κυβερνητικά ομόλογα που προσφέρουν υψηλό βαθμό ασφάλειας σε αντάλλαγμα για χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης.Αντίθετα, ένα πρόσφατο κολέγιο έχει ελάχιστα να χάσει και θα εξυπηρετείται καλύτερα από ένα χαρτοφυλάκιο που αναλαμβάνει υψηλά επίπεδα κινδύνου σε αντάλλαγμα για την ευκαιρία να δημιουργήσει μεγάλες αποδόσεις.Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων για ένα τέτοιο άτομο θα ήταν πιο πιθανό να περιέχει κερδοσκοπικά αποθέματα και υποθηκευμένα ακίνητα.

Ορισμένες επενδύσεις μπορούν να θεωρηθούν προστασία ή φράκτες, έναντι απροσδόκητων γεγονότων.Για παράδειγμα, η κατανομή του ενεργητικού με σημαντική έκθεση σε πολύτιμα μέταλλα μπορεί επίσης να έχει έκθεση σε ξένα νομίσματα για να αντισταθμίσει την υποτίμηση του νομίσματος βάσης των επενδυτών.