Τι είναι η μόχλευση μοντελοποίηση εξαγοράς;

Η μόχλευση της μοντελοποίησης εξαγοράς είναι μια τεχνική που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών για τον προσδιορισμό των οικονομικών επιπτώσεων της εκτέλεσης μόχλευσης μιας άλλης εταιρείας.Δεδομένου ότι η εξαγορά με μόχλευση επιτυγχάνεται συνήθως από την απόκτηση εταιρείας που δανείζει το μεγαλύτερο μέρος του ποσού που απαιτείται για να αγοράσει, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε αν ο αγοραστής μπορεί να επιστρέψει τους πιστωτές του.Για το λόγο αυτό, η τυπική μοντελοποίηση εξαγορών με μόχλευση περιλαμβάνει την εισαγωγή όλων των οικονομικών δεδομένων της εταιρείας που πρόκειται να αποκτηθεί.Η Εταιρεία που εκτελεί την εξαγορά πρέπει επίσης να λαμβάνει υπόψη τη προγραμματισμένη διάρθρωση του χρέους και τα επιτόκια που θα οφείλονται σε τυχόν απαιτούμενα δάνεια. Οι εταιρείες σε οικονομικά προβλήματα συχνά απορροφώνται από άλλους επενδυτές ιδιωτικών μετοχών.Αυτοί οι επενδυτές εγκαθιστούν γενικά νέα διαχείριση και εφαρμόζουν την τεχνογνωσία τους για να προσπαθήσουν να αυξήσουν την επιχείρηση της νέας εταιρείας, βελτιώνοντας έτσι την αξία των μετοχών τους.Όταν η αγορά μιας εταιρείας χρηματοδοτείται σε μεγάλο βαθμό μέσω δανείων, είναι γνωστή ως εξαγορά με μόχλευση.Η μόχλευση της μοντελοποίησης εξαγορών είναι ένας τρόπος για τους επενδυτές ιδιωτικών μετοχών να προβάλλουν την αξία της επένδυσής τους.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε όταν η ανάληψη μόχλευσης μοντελοποίησης εξαγορών που η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών χρησιμοποιεί συχνά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας -στόχου ως εξασφάλιση για τα δάνεια που απαιτείταιαγοράστε το.Αυτό σημαίνει ότι η νέα επιχείρηση πρέπει να δημιουργήσει αρκετό εισόδημα για να επιστρέψει τα δάνεια αυτά πρώτα πριν οι επενδυτές μπορούν να αποβάλουν κέρδος.Σε ορισμένες περιπτώσεις, η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών μπορεί να είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει ορισμένα από τα δικά της χρήματα, τα οποία θα απαιτούσαν λιγότερη υποχρέωση χρέους.

Τα σημαντικότερα στοιχεία της μόχλευσης της διαδικασίας μοντελοποίησης εξαγοράς είναι τα οικονομικά αρχεία της εταιρείαςνα αγοραστεί.Αυτά περιλαμβάνουν τα επίπεδα κερδών, τα επίπεδα ταμειακών ροών, τις προϋπάρχουσες υποχρεώσεις χρέους και τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στους πρόσφατους ισολογισμούς.Από αυτά, η νέα εταιρεία θα πρέπει να είναι σε θέση να προβάλει ποια μελλοντικά επίπεδα κερδών μπορεί να είναι.Αυτό μπορεί να δώσει στους επενδυτές μια καλή ιδέα για το πόσο καιρό θα τους πάρει για να πληρώσουν το χρέος τους.

Υπάρχουν και άλλες εκτιμήσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την εκτέλεση μόχλευσης μοντελοποίησης εξαγοράς.Οι επενδυτές πρέπει να συνειδητοποιήσουν ότι πρέπει όχι μόνο να επιστρέψουν τον κύριο όλων των δανείων τους, αλλά και στις υποσχεμένες πληρωμές τόκων στους δανειστές.Για το λόγο αυτό, όλα τα εφαρμοστέα επιτόκια πρέπει να εισαχθούν στο μοντέλο εξαγοράς μόχλευσης για να παράγουν μια ακριβή οικονομική εικόνα της νέας εταιρείας.