Apa itu pemodelan pembelian leveraged?

Pemodelan pembelian leveraged adalah teknik yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta untuk menentukan implikasi keuangan dari melakukan pembelian leverage dari perusahaan lain.Karena pembelian leveraged biasanya dilakukan oleh perusahaan yang mengakuisisi meminjam sebagian besar jumlah yang diperlukan untuk membeli, penting untuk mengetahui apakah pembeli dapat membayar kembali kreditornya.Karena alasan itu, pemodelan pembelian leveraged yang khas mencakup memasukkan semua data keuangan perusahaan yang akan diakuisisi.Perusahaan yang melakukan pembelian juga harus mempertimbangkan struktur utang yang direncanakan dan suku bunga yang akan jatuh tempo pada pinjaman yang diperlukan.

Perusahaan dalam masalah keuangan sering diserap oleh investor ekuitas swasta lainnya.Investor ini umumnya memasang manajemen baru dan menerapkan keahlian mereka untuk mencoba dan meningkatkan bisnis perusahaan baru, sehingga meningkatkan nilai saham yang dibeli.Ketika pembelian perusahaan dibiayai sebagian besar melalui pinjaman, dikenal sebagai pembelian leverage.Pemodelan pembelian leveraged adalah cara bagi investor ekuitas swasta untuk memproyeksikan nilai investasi mereka.

Penting untuk dipahami ketika melakukan pemodelan pembelian leveraged bahwa perusahaan ekuitas swasta sering menggunakan aset perusahaan target sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperlukanmembelinya.Ini berarti bahwa bisnis baru harus menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar kembali pinjaman tersebut terlebih dahulu sebelum investor dapat menghasilkan keuntungan.Dalam beberapa kasus, perusahaan ekuitas swasta mungkin dapat membiayai beberapa pembelian dari uangnya sendiri, yang akan membutuhkan lebih sedikit kewajiban utang.

Elemen terpenting dari proses pemodelan pembelian leveraged adalah catatan keuangan perusahaanuntuk dibeli.Ini termasuk tingkat pendapatan, tingkat arus kas, kewajiban utang yang sudah ada sebelumnya, dan setiap aset dan kewajiban yang termasuk dalam neraca baru -baru ini.Dari ini, perusahaan baru harus dapat mengekstrapolasi level pendapatan di masa depan.Ini dapat memberi investor ide bagus tentang berapa lama mereka akan membayar hutang mereka.

Ada pertimbangan lain yang harus diperhitungkan saat melakukan pemodelan pembelian leverage.Investor perlu menyadari bahwa mereka tidak hanya harus membayar kembali pokok dari semua pinjaman mereka tetapi juga pembayaran bunga yang dijanjikan kepada pemberi pinjaman.Untuk alasan itu, semua suku bunga yang berlaku harus dimasukkan ke dalam model pembelian leveraged untuk menghasilkan gambaran keuangan yang akurat dari perusahaan baru.