Que sont les dérivés du marché monétaire?

Traditionnellement, les instruments du marché monétaire sont des produits financiers qui mûrissent en un an ou moins.Par conséquent, les dérivés du marché monétaire sont des produits financiers dont les valeurs proviennent du prix des instruments particuliers du marché monétaire, qui sont appelés instruments sous-jacents.Les instruments sous-jacents sur lesquels les dérivés du marché de l'argent les plus communs sont basés comprennent les factures de trésorerie américaines, les certificats de dépôts Eurodollar (CD), les fonds fédéraux et les taux d'intérêt.Les véhicules à travers lesquels les dérivés du marché monétaire sont couramment échangés sont à terme, des avantages, des options et des échanges ainsi que des plafonds et des planchers.De plus, les dérivés du marché monétaire sont utilisés par les acteurs du marché monétaire pour aider à limiter les risques et / ou à améliorer les rendements.

Les contrats à terme sont des contrats juridiques standardisés entre un acheteur ou un vendeur et un échange ou son centre d'échange.Les contrats obligent l'acheteur ou le vendeur à prendre ou à livrer des instruments de marché monétaire à une date spécifiée à un prix particulier.Ceux qui échangent des dérivés du marché monétaire dans les futurs n'ont pas besoin de prendre ou de faire la livraison des instruments sous-jacents.Cela peut être idéal pour ceux qui souhaitent seulement profiter des fluctuations des prix sur le marché.Ils y parviennent généralement en sortant du contrat avant la date de livraison.

Les attaquants sont quelque peu similaires aux contrats à terme, sauf qu'ils sont échangés en vente libre (OTC), ce qui signifie qu'ils ne négocient pas sur une bourse mais sont plutôt des contrats généralementnégocié entre deux parties.Dans une transaction à terme, une partie acceptera de livrer un instrument de marché monétaire à une date particulière à l'avenir, dans les 12 mois, à un prix spécifié.Ces transactions sont normalement conçues pour la livraison des instruments sous-jacents.

Les options donnent à l'acheteur et au vendeur le droit d'acheter ou de vendre des instruments de marché monétaire au plus tard une date spécifique à un certain prix.L'utilisation d'options sur le marché monétaire contribue à minimiser le risque de perte ou à simplement réaliser un profit.Dans certains cas, cependant, tout comme les autres types de dérivés, les options peuvent augmenter les risques.Tout comme les contrats à terme, les options sont échangées sur une bourse.

Les swaps sont principalement des types de dérivés en vente libre, bien que des échanges spécifiques sur les échanges existent.Un type de transaction qui implique des échanges, appelés échanges de taux d'intérêt, permet aux gens d'échanger les types de paiements de taux d'intérêt de variables à fixe, et vice versa.Ces dérivés sont utilisés par ceux qui prêtent ou empruntent de l'argent et préfèrent recevoir ou effectuer des paiements avec un type de taux d'intérêt différent de celui lié à l'argent prêt ou emprunté d'origine.

Les plafonds et les sols sont principalement utilisés pour gérer le risque de taux d'intérêt.Dans un sens de base, les CAP permettent aux gens d'être protégés si les taux d'intérêt dépassent un certain niveau.Les sols font plus ou moins les mêmes, sauf qu'ils protègent les gens si les taux d'intérêt baissent en dessous d'un certain niveau.En particulier, les plafonds sont utilisés par ceux qui empruntent de l'argent à un taux variable afin qu'ils puissent être protégés de la hausse des taux d'intérêt, tandis que les planchers sont utilisés par ceux qui prêtent de l'argent comme protection contre une baisse des taux d'intérêt.

Investir dans l'argentLe marché peut être effectué via un fonds du marché monétaire, qui est un type de fonds commun de placement qui investit principalement sur le marché monétaire.Les particuliers et les institutions peuvent acheter des actions de fonds de marché monétaire.Ces actions restent au même prix, mais les rendements changent mdash;c'est-à-dire que les taux d'intérêt fluctuent, et non les actions.L'investissement dans les dérivés du marché monétaire peut être effectué via les marchés à terme et d'options par des particuliers institutionnels et privés.Les investisseurs institutionnels peuvent également utiliser les transactions de type OTC, qui ne sont généralement pas viables pour les investisseurs individuels privés.