Qu'est-ce qu'un modèle de flux de trésorerie à prix réduit?

Un modèle de flux de trésorerie à prix réduit est un outil utilisé par les entreprises pour déterminer l'attractivité des investissements et des opportunités commerciales.Le modèle nécessite une estimation de tous les flux de trésorerie futurs pour une période de temps spécifique pour l'investissement.L'entreprise réduit ensuite la somme de ces flux de trésorerie à la valeur actuelle en dollars.Cela nécessite l'utilisation du coût moyen pondéré du capital, qui est le coût de l'emprunt de l'argent pour la nouvelle opportunité.Des flux de trésorerie réduits plus élevés que le coût d'investissement représentent une opportunité rentable.

Le modèle de flux de trésorerie actualisé permet une analyse approfondie des nouveaux investissements.Les entreprises peuvent utiliser cet outil chaque fois qu'elles estiment les flux de trésorerie futurs.Cela rend le modèle largement utilisable pour différents types de projets, renforçant l'objectif de l'outil.Presque toutes les entreprises l'utilisent.Les grandes entreprises ont un service de financement d'entreprise ou un analyste financier pour examiner les investissements et les opportunités en utilisant des flux de trésorerie à prix réduit.

Une formule de base de flux de trésorerie à prix réduit est le flux de trésorerie pour l'année divisée par un plus le coût du capital levé à la puissance d'un.Cette formule est la même pour chaque année suivante, la seule différence étant que le diviseur est élevé par le pouvoir de deux, trois, etc., pour chaque année.La somme de ces chiffres représente alors le total des flux de trésorerie attendus réduits en dollars actuels.Le but de cette formule est de supprimer la valeur temporelle de l'argent des dollars futurs afin que les entreprises puissent faire une comparaison de pommes / pommes.

Estimer les flux de trésorerie futurs pour de nouvelles opportunités qui se poursuivront à perpétuité peuvent être difficiles.Les entreprises sélectionnent le plus souvent quelques années pour chaque nouvel investissement pour mesurer la force de la nouvelle opportunité.Par exemple, les cinq, sept ou dix ans sont une mesure courante.Cela fournit à l'entreprise une mesure qui permet au moins à l'entreprise de déterminer combien de temps il faudra pour rembourser le coût initial de l'investissement.Le modèle de flux de trésorerie à prix réduit fonctionne mieux avec des périodes plus courtes.

Le modèle de flux de trésorerie actualisé n'est pas sans défauts.Étant donné que les estimations des flux de trésorerie sont nécessaires, cela peut entraîner de mauvaises informations branchées sur le modèle.Le calcul résultant est ensuite biaisé, conduisant à des décisions potentiellement incorrectes.Les propriétaires et les gestionnaires doivent faire les meilleures estimations possibles afin de présenter les résultats les plus précis lors de l'utilisation du modèle de flux de trésorerie à prix réduit.