Qu'est-ce qu'un arbitrageur?

Un arbitrage est essentiellement un praticien de ce qui est connu sous le nom d'arbitrage.En finance, l'arbitrage implique principalement l'acte d'acheter des actifs à un endroit, puis de les vendre rapidement dans un autre.Cela se fait pour bénéficier de la différence de prix dans les deux endroits.Autrement dit, un actif financier particulier peut se négocier à un prix bas dans un endroit par rapport aux autres, à un moment donné.Ensuite, un arbitrage l'achèterait à bas prix et le vendrait à l'endroit où il est plus élevé.

En règle générale, les arbitres négocient des instruments financiers comme les actions, les obligations, les devises et les matières premières.Généralement, un arbitrage trouvera des opportunités lorsque l'une des nombreuses conditions sera présente.L'un d'eux est l'écart des prix dans deux ou plusieurs emplacements.Par exemple, tout actif particulier devrait se négocier au même prix sur tous les marchés, bien que les prix puissent parfois diverger à différents endroits pour diverses raisons.Dans de tels cas, un arbitre ferait son déménagement pour profiter de l'écart des prix.

Une autre condition serait lorsque deux actifs qui sont à peu près similaires ont des prix différents.Ainsi, les opportunités d'arbitrage ne se limitent pas seulement au même atout.Par exemple, deux obligations différentes avec des caractéristiques similaires ne peuvent différer que des prix.L'arbitrage serait alors possible dans une telle occurrence.

Pour illustrer, il est utile de considérer un échange de bourse hypothétique à 30 $ US (USD) à la Bourse de New York (NYSE).Disons que la même action se négocie à 31 $ USD à la Bourse de Londres (LSE).Ensuite, un arbitrage achèterait un montant donné des actions sur le NYSE et vendrait simultanément le même montant d'actions sur le LSE, ce qui réalise 1 USD de bénéfices par actions moins tous les frais.Les transactions d'arbitrage comme celles-ci peuvent fournir un beau profit, d'autant plus que l'arbitrage typique traite en gros volumes.Les informations sur les marchés financiers se déplacent très rapidement;Par conséquent, les opportunités d'arbitrage disparaissent rapidement, ce qui signifie que les commerçants d'arbitrage doivent également agir rapidement.

Sur le marché des changes, il y a ce que l'on appelle l'arbitrage triangulaire, qui implique essentiellement l'achat et la vente de trois devises pratiquement en même temps en même temps.Pour des transactions comme celle-ci, un arbitre échangerait une devise pour une autre, puis l'échange à nouveau contre un tiers et l'échangerait enfin vers la monnaie d'origine.Fondamentalement, cela se fait lorsqu'il y a des décalages de taux de change entre les trois devises dans deux emplacements ou plus, comme Londres et New York.