Qu'est-ce qui est profond dans l'argent?

En finance, profondément dans l'argent indique que le prix d'exercice d'une option s'écarte considérablement du cours de l'action de l'actif sous-jacent de manière favorable.Pour une option d'achat profondément dans l'argent, le prix d'exercice est considérablement inférieur au cours de l'action.D'un autre côté, pour une option de vente au plus profond de l'argent, le prix d'exercice est nettement plus élevé que le prix du marché de l'action.Dans ces deux situations, le titulaire de l'option tient à gagner un profit substantiel si l'option est exercée.Afin de former un profondeur dans le scénario d'argent, le prix d'exercice doit différer du prix du marché d'au moins une valeur de prix d'exercice dans la bonne direction, selon le type d'option.

Par exemple, les actions de l'entreprise X se vendent actuellement pour 50 dollars américains (USD) par action.Un accord d'option d'achat avec un prix d'exercice de 25 $ USD et un accord d'option de vente avec un prix d'exercice de 75 USD seraient tous deux profondément dans l'argent.Si le titulaire d'appel exerce son option, il profite de l'achat d'actions de la société X évaluée à 50 $ USD par action pour seulement 25 $ USD par action.Le titulaire de put profite également de son option, vendant ses actions à 75 $ USD par action lorsque la valeur actuelle n'est que de 50 $ USD par action.Les options qui sont profondes dans l'argent possèdent une valeur intrinsèque, qui est la disparité entre le prix d'exercice et le prix du marché actuel, ce qui incite souvent les détenteurs d'options à vendre l'option pour sa valeur intrinsèque.

Le ratio de couverture, également connu sous le nom de Delta, est un ratio commercial qui compare les variations du prix du marché d'un stock aux changements de correspondance de la valeur intrinsèque d'une option.Alors que les options se déplacent plus profondément dans l'argent, le ratio de couverture aborde une valeur de 1,0 pour une option d'appel et –1,0 pour une option de vente.Cela signifie que pour chaque 1 USD, le prix du marché d'un actions augmente, la valeur de l'option d'appel augmente également 1 USD.Pour une option de vente, le contraire exact est vrai, chaque augmentation de 1 $ USD du cours des actions sous-jacente correspondant à une baisse de 1 $ USD de la valeur de l'option de vente.

Les options peuvent également sortir profondément de l'argent.Dans un tel cas, une option d'achat a un prix d'exercice qui est d'au moins un montant de prix de conduite plus élevé que le prix du marché actuel de ses actions sous-jacentes.À l'inverse, une option de vente qui est profondément hors de l'argent a un prix d'exercice qui est d'au moins un montant du prix d'exercice inférieur au prix du marché actuel de son actions sous-jacentes.Bien qu'une telle option ait aucune valeur intrinsèque, elle a toujours une valeur de temps basée sur sa date d'échéance.

De nombreux investisseurs vantent les avantages d'investir dans le plus profond de l'appel monétaire ou des options de put.À bien des égards, il est similaire de faire des investissements dans les actions elles-mêmes.Les avantages des investissements d'options par rapport aux investissements en actions comprennent cependant l'effet de levier, le risque limité et les exigences de capital inférieures.Un autre avantage est le plus grand potentiel de profit associé à des options de profondeur dans les fonds.