Cosa c'è di profondo nei soldi?

Nella finanza, in profondità nel denaro indica che il prezzo di esercizio di un'opzione si discosta sostanzialmente dal prezzo delle azioni dell'attività sottostante in modo favorevole.Per un'opzione di chiamata profonda nel denaro, il prezzo di esercizio è considerevolmente inferiore al prezzo delle azioni.D'altra parte, per un'opzione put che è profonda nel denaro, il prezzo di esercizio è significativamente superiore al prezzo di mercato del titolo.In entrambe queste situazioni, il titolare dell'opzione sta per ottenere un profitto sostanziale se viene esercitata l'opzione.Al fine di formare un profondo nello scenario monetario, il prezzo di esercizio deve differire dal prezzo di mercato di almeno un valore del prezzo di esercizio nella giusta direzione, a seconda del tipo di opzione.

Ad esempio, le azioni per la società X attualmente vende per $ 50 dollari USA (USD) per azione.Un accordo di opzione di chiamata con un prezzo di esercizio di $ 25 USD e un accordo di opzione put con un prezzo di esercizio di $ 75 USD sarebbe entrambi profondi nel denaro.Se il titolare delle chiamate esercita la sua opzione, traggono profitto dall'acquisto di azioni della società X del valore di $ 50 USD per azione per soli $ 25 USD per azione.Anche il titolare del put profitti dalla sua opzione, vendendo le sue azioni a $ 75 USD per azione quando il valore attuale è di soli $ 50 USD per azione.Le opzioni che sono profonde nel denaro possiedono un valore intrinseco, che è la disparità tra il prezzo di esercizio e l'attuale prezzo di mercato, spesso spingono i titolari di opzioni di conseguenza a vendere l'opzione per il suo valore intrinseco.

Il rapporto di hedge, noto anche come delta, è un rapporto commerciale che confronta le variazioni del prezzo di mercato di uno stock con le variazioni corrispondenti nel valore intrinseco di un'opzione.Man mano che le opzioni si spostano più in profondità nel denaro, il rapporto di copertura si avvicina a un valore di 1,0 per un'opzione di chiamata e –1,0 per un'opzione put.Ciò significa che per ogni $ 1 USD il prezzo di mercato di un titolo aumenta, il valore dell'opzione di chiamata aumenta anche $ 1 USD.Per un'opzione put, è vero l'esatto contrario, con ogni aumento di $ 1 USD nel prezzo delle azioni sottostante abbinato da una riduzione di $ 1 USD nel valore dell'opzione put.

Le opzioni possono anche spostarsi in profondità dal denaro.In tal caso, un'opzione di chiamata ha un prezzo di esercizio che è almeno un importo del prezzo di esercizio superiore all'attuale prezzo di mercato delle sue azioni sottostanti.Al contrario, un'opzione put che è in profondità dal denaro ha un prezzo di esercizio che è almeno un importo del prezzo di esercizio inferiore all'attuale prezzo di mercato delle sue azioni sottostanti.Sebbene tale opzione non abbia un valore intrinseco, ha ancora un valore temporale in base alla sua data di maturità.

Molti investitori pubblicizzano i vantaggi di investire in profondità nella chiamata in denaro o opzioni put.In molti modi, è simile a fare investimenti nelle azioni stesse.I benefici degli investimenti in opzione relativi agli investimenti azionari, tuttavia, comprendono la leva finanziaria, il rischio limitato e i requisiti di capitale inferiori.Un altro vantaggio è il maggiore potenziale di profitto associato al profondo delle opzioni monetarie.