Mi az a Hurst exponens?

A Hurst exponens a tendenciák kitartásának mérése.Az adatok előrejelzésében használják a véletlenszerű sorozat módosítására.Néhány pénzügyi teoretikus szerint a részvényárak véletlenszerűen ingadoznak.Ha ez a helyzet, akkor a Hurst exponens becslése fontos a jövőbeli árak előrejelzésében, mivel leírja a látszólag véletlenszerű mozgalmak tendenciáit.Ha a 0,5 -nél nagyobb, akkor a tendencia tartós, ami azt jelenti, hogy a növekedést valószínűleg újabb növekedés követi, míg a csökkenést valószínűleg csökken.A 0,5-nél alacsonyabb exponens jelzi az anti-perisztenciát, ami azt jelenti, hogy az egyik irányba történő mozgás valószínűbbé teszi a másik irányba történő mozgást.Ha a Hurst -exponens közel 0,5 -hez, akkor a minta véletlenszerű, és a mozgás nem jósolja meg a következőt.Egyes befektetők hisznek a részvényárak mintáiban.Megpróbálják megjósolni az állomány mozgását azáltal, hogy megnézik a múltbeli teljesítmény grafikonjait.A készletmintázat egyik példája a „Head és a vállak:” A részvény kezdetben a kezdeti lelkesedés miatt emelkedik, majd amikor a kamat csökken a befektetők, hogy alacsony vásárlást kapjanak.Miután az ár elérte a csúcspontját, és elkezdi esni, ismét összegyűlik, majd meglehetősen stabil szintre áll.Az elmélet egy részeg ember képén alapul, amely egy lámpaoszlopnál áll.Minden lépéssel ugyanolyan valószínűséggel lép fel, hogy bármilyen irányba lépjen, tehát bármilyen idő múlva a legmegfelelőbb hely, ahol megkeresheti őt, a helyén van, ahol kezdte.

Az elmélet szerint a tőzsde olyan, mint ez az ember.Vadul ingadozhat egy irányba, de hajlamos visszatérni egy központi helyzetbe.A tőzsde azonban hajlamos felmenni.A véletlenszerű séta elmélete magában foglalja a felfelé irányuló trendek előrejelzését az idő múlásával, hogy megfeleljen a történelmi részvényárfolyam -adatoknak.A befektetők megfigyelhetik az állomány legutóbbi magatartását, és előrejelzéseket készíthetnek a jövőbeli mozgalmakról a piacon fennálló kitartás erőssége alapján.Az exponenst minden sorozatra becsülni kell, így a készletanalízis pontatlan művészet maradna.