Số mũ Hurst là gì?

Số mũ Hurst là một phép đo sự kiên trì trong xu hướng.Nó được sử dụng trong dự đoán dữ liệu để sửa đổi chuỗi ngẫu nhiên.Theo một số nhà lý thuyết tài chính, giá cổ phiếu dao động ngẫu nhiên.Nếu đây là trường hợp, thì ước tính số mũ Hurst rất quan trọng trong việc dự đoán giá trong tương lai vì nó mô tả các xu hướng trong các chuyển động dường như ngẫu nhiên.

Số mũ Hurst có thể lấy bất kỳ giá trị nào giữa 0 và một.Nếu nó lớn hơn 0,5, xu hướng vẫn tồn tại, điều đó có nghĩa là sự gia tăng có thể được theo sau bởi sự gia tăng khác, trong khi việc giảm có thể được theo sau là giảm.Một số mũ thấp hơn 0,5 cho thấy tính chống trung gian, điều đó có nghĩa là một chuyển động theo một hướng làm cho một chuyển động theo hướng khác có nhiều khả năng.Nếu số mũ Hurst gần 0,5, thì mẫu là ngẫu nhiên và không có chuyển động nào dự đoán tiếp theo. Trong tài chính, khái niệm về số mũ Hurst có liên quan để dự đoán dữ liệu tài chính như giá cổ phiếu.Một số nhà đầu tư tin vào các mô hình trong giá cổ phiếu.Họ cố gắng dự đoán chuyển động của một cổ phiếu bằng cách nhìn vào các biểu đồ về hiệu suất trong quá khứ của nó.Một ví dụ về mô hình chứng khoán là đầu và vai của người Hồi giáo: Một cổ phiếu tăng lên ban đầu vì sự nhiệt tình ban đầu, và sau đó khi các nhà đầu tư lãi sẽ chuyển đến mua thấp.Sau khi giá đạt đến đỉnh điểm và bắt đầu giảm, nó lại tăng lên một lần nữa và sau đó ổn định đến một mức độ khá ổn định.Lý thuyết dựa trên hình ảnh của một người đàn ông say rượu đang đứng ở cột đèn.Với mỗi bước, anh ta có một xác suất bằng nhau là bước theo bất kỳ hướng nào, vì vậy sau bất kỳ khoảng thời gian nào, nơi hợp lý nhất để tìm kiếm anh ta là ở nơi anh ta bắt đầu.Thị trường chứng khoán, theo lý thuyết, giống như người đàn ông này.Nó có thể dao động điên cuồng theo một hướng, nhưng nó có xu hướng trở lại vị trí trung tâm.Thị trường chứng khoán, tuy nhiên, có xu hướng đi lên.Lý thuyết đi bộ ngẫu nhiên bao gồm một dự đoán về xu hướng tăng theo thời gian để phù hợp với dữ liệu giá cổ phiếu lịch sử. Nếu đi bộ ngẫu nhiên là chính xác, thì kiến thức về số mũ Hurst rất quan trọng trong phân tích chứng khoán.Các nhà đầu tư có thể quan sát một hành vi gần đây của cổ phiếu và đưa ra dự đoán về các phong trào trong tương lai của nó dựa trên sức mạnh của sự kiên trì trên thị trường.Số mũ phải được ước tính cho bất kỳ loạt nào, vì vậy phân tích chứng khoán sẽ vẫn là một nghệ thuật không chính xác.