Apa itu eksponen Hurst?

Eksponen Hurst adalah pengukuran kegigihan dalam tren.Ini digunakan dalam prediksi data untuk memodifikasi seri acak.Menurut beberapa ahli teori keuangan, harga saham berfluktuasi secara acak.Jika ini masalahnya, maka memperkirakan eksponen Hurst penting dalam memprediksi harga di masa depan karena menggambarkan tren dalam gerakan yang tampaknya acak.

Eksponen Hurst dapat mengambil nilai apa pun antara nol dan satu.Jika lebih besar dari 0,5, trennya persisten, yang berarti bahwa peningkatan cenderung diikuti oleh peningkatan lain, sementara penurunan cenderung diikuti oleh penurunan.Eksponen yang lebih rendah dari 0,5 menunjukkan anti-persistensi, yang berarti bahwa gerakan dalam satu arah membuat gerakan ke arah lain lebih mungkin.Jika eksponen Hurst mendekati 0,5, maka polanya acak, dan tidak ada gerakan yang memprediksi yang berikutnya.

Di bidang keuangan, konsep eksponen Hurst relevan untuk memprediksi data keuangan seperti harga saham.Beberapa investor percaya pada pola harga saham.Mereka mencoba memprediksi gerakan stok dengan melihat grafik kinerja masa lalunya.Salah satu contoh pola stok adalah "Kepala dan Bahu:" Saham awalnya naik karena antusiasme awal, dan kemudian ketika minat berkurang investor masuk untuk membeli rendah.Setelah harga mencapai puncaknya dan mulai turun, rapat umum sekali lagi dan kemudian menetap ke tingkat yang cukup stabil.

Teori berjalan acak, yang diusulkan oleh Maurice Kendall pada tahun 1953, menolak pentingnya pola dalam harga saham.Teori ini didasarkan pada gambar seorang pria mabuk yang berdiri di pos lampu.Dengan setiap langkah, ia memiliki probabilitas yang sama untuk melangkah ke segala arah, jadi setelah jumlah waktu apa pun tempat yang paling masuk akal untuk mencarinya adalah di tempat di mana ia memulai.

Pasar saham, menurut teorinya, seperti orang ini.Ini mungkin berfluktuasi liar dalam satu arah, tetapi cenderung kembali ke posisi sentral.Pasar saham, bagaimanapun, cenderung naik.Teori berjalan acak mencakup prediksi tren naik dari waktu ke waktu untuk mengakomodasi data harga saham historis.

Jika jalan acak benar, maka pengetahuan tentang eksponen Hurst penting dalam analisis stok.Investor dapat mengamati perilaku saham baru -baru ini dan membuat prediksi tentang pergerakan masa depannya berdasarkan kekuatan kegigihan di pasar.Eksponen harus diperkirakan untuk seri apa pun, sehingga analisis stok akan tetap menjadi seni yang tidak tepat.