Ano ang isang hurst exponent?

Ang exponent ng Hurst ay isang pagsukat ng pagtitiyaga sa mga uso.Ginagamit ito sa hula ng data upang baguhin ang random series.Ayon sa ilang mga teorista sa pananalapi, ang mga presyo ng stock ay nagbabago nang random.Kung ito ang kaso, kung gayon ang pagtantya ng Hurst exponent ay mahalaga sa paghula sa mga presyo sa hinaharap dahil inilalarawan nito ang mga uso sa loob ng tila random na paggalaw.

Ang Hurst exponent ay maaaring tumagal ng anumang halaga sa pagitan ng zero at isa.Kung ito ay mas malaki kaysa sa 0.5, ang takbo ay patuloy, na nangangahulugang ang isang pagtaas ay malamang na susundan ng isa pang pagtaas, habang ang pagbawas ay malamang na sinusundan ng mga pagbawas.Ang isang exponent na mas mababa kaysa sa 0.5 ay nagpapahiwatig ng anti-persistence, na nangangahulugang ang isang paggalaw sa isang direksyon ay ginagawang mas malamang ang isang paggalaw sa kabilang direksyon.Kung ang exponent ng Hurst ay malapit sa 0.5, kung gayon ang pattern ay random, at walang paggalaw na hinuhulaan ang susunod.Ang ilang mga namumuhunan ay naniniwala sa mga pattern sa mga presyo ng stock.Sinusubukan nilang hulaan ang paggalaw ng isang stock sa pamamagitan ng pagtingin sa mga graph ng nakaraang pagganap.Ang isang halimbawa ng isang pattern ng stock ay "ulo at balikat:" Ang isang stock ay tumataas sa una dahil sa paunang sigasig, at pagkatapos ay ang interes ay humuhulog ng mga namumuhunan upang bumili ng mababa.Matapos ang presyo ay umabot sa rurok nito at nagsisimulang mahulog, nag -rally ito muli at pagkatapos ay tumira sa isang medyo matatag na antas.Ang teorya ay batay sa isang imahe ng isang lasing na tao na nakatayo sa isang post ng lampara.Sa bawat hakbang, mayroon siyang pantay na posibilidad na humakbang sa anumang direksyon, kaya pagkatapos ng anumang oras ang pinaka -makatwirang lugar upang hanapin siya ay nasa lugar kung saan siya nagsimula.

Ang stock market, ayon sa teorya, ay katulad ng taong ito.Maaari itong magbago nang ligaw sa isang direksyon, ngunit may posibilidad na bumalik sa isang gitnang posisyon.Ang stock market, gayunpaman, ay may posibilidad na umakyat.Ang random na teorya ng paglalakad ay nagsasama ng isang hula ng paitaas na pag -trending sa paglipas ng panahon upang mapaunlakan ang data ng presyo ng stock ng kasaysayan.Maaaring obserbahan ng mga namumuhunan ang kamakailang pag -uugali ng stock at gumawa ng mga hula tungkol sa mga paggalaw nito sa hinaharap batay sa lakas ng pagtitiyaga sa merkado.Ang exponent ay dapat na tinantya para sa anumang serye, kaya ang pagsusuri ng stock ay mananatiling isang hindi wastong sining.